Bitcoinilla on vaikeuksia saada takaisin 90 000 dollarin taso, kun se jatkaa kriittisen kysynnän testaamista 86 000 dollarin vyöhykkeen ympärillä. Viikkoja kestäneen korjaavan hintatoimenpiteen jälkeen sonnien on yhä vaikeampaa rakentaa pakottavia perusteita trendin jatkumiselle.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Vauhti on hiipunut, nousuyritykset on hylätty ja markkinoiden luottamus heikkenee. Tämän seurauksena yhä useammat analyytikot ovat alkaneet keskustella avoimesti mahdollisuudesta, että Bitcoin on siirtymässä laajempaan karhumarkkinavaiheeseen pikemminkin kuin tilapäiseen vetäytymiseen laajemmassa nousutrendissä.
Tätä narratiivin muutosta tukevat rakenteelliset tiedot. Tuoreessa analyysissä Axel Adler korostaa, että Bitcoinin hintatoimi on nyt linjassa markkinarakenteen selvän heikkenemisen kanssa. Sen kaavio, joka yhdistää yhdistelmärakenteen muutossignaalin Donchin kanavaan, osoittaa, että indikaattori on siirtynyt ratkaisevasti negatiiviselle alueelle.
Rakenteenmuutoskomposiitti vaihtelee välillä -1 ja +1, ja nollan alapuolella olevat arvot osoittavat laskevan järjestelmän hallitsevuutta. Signaali on tällä hetkellä lähellä -0,5:tä, joka on historiallisesti liitetty jatkuvaan laskevaan paineeseen lyhytaikaisten korjausten sijaan.
Samaan aikaan Bitcoinin hinta on laskenut 21 päivän Donchian Channel -kanavan alarajalle ja on juuri 85 000 dollarin tukialueen yläpuolella. Yhdessä nämä signaalit viittaavat siihen, että markkinat toimivat riskittömässä ympäristössä, jossa laskusuhdanteen riskit pysyvät korkeina, ellei rakenne paranna merkittävästi.
Bitcoinin rakenne vahvistaa laskevan järjestelmän
Adler huomauttaa, että Structure Shift -yhdistelmäsignaalin nykyinen sijainti vahvistaa, että Bitcoin on lujasti vakiinnuttanut asemansa laskevassa rakennevyöhykkeessä. Indikaattorin ollessa alle nolla markkinat eivät ole enää neutraalissa tai siirtymävaiheessa, vaan ne toimivat jatkuvan laskun olosuhteissa.
Tämän kehyksen mukaan pääasiallinen parannuslaukaisija olisi yhdistetyn signaalin ratkaiseva palautuminen nollakynnyksen yläpuolelle, ihannetapauksessa, kun hinta jatkaa tukeaan Donchian-kanavalla. Ilman tätä muutosta lyhyen aikavälin pomppiminen on vaarassa pysyä korjaavana trendin muuttamisen sijaan.
Tätä laskevaa rakennetta vahvistaa Bitcoin Bull-Bear Market Structure Index, joka keskittyy johdannaisten dynamiikkaan nopeiden ja hitaiden järjestelmän komponenttien välillä. Viimeisimpien tietojen mukaan nousukomponentti romahtaa vain 5 prosenttiin, mikä on erittäin alhainen lukema, joka heijastaa pitkän aikavälin rakentavan vauhdin lähes puuttumista. Samaan aikaan nopea laskeva komponentti on siirtynyt syvemmälle negatiiviselle alueelle, mikä viittaa lisääntyneeseen myyjäpaineeseen, joka johtuu ensisijaisesti futuurimarkkinoista.
Bitcoin Bullish-Bear -rakenneindeksi | Lähde: CryptoQuant
Tämä kokoonpano korostaa kriittistä epätasapainoa. Lyhyen aikavälin vauhtia hallitsevat tiukasti karhut, kun taas spot-kysyntä on toistaiseksi osoittautunut riittämättömäksi vaimentamaan johdannaisten aiheuttamaa myyntipainetta. Olosuhteiden paranemiseksi indeksin nousevan komponentin pitäisi toipua merkittävästi, mikä viittaa uusiin ostajien osallistumiseen.
Yhdessä molemmat indikaattorit viittaavat samaan johtopäätökseen: Bitcoin on käynyt läpi paikallisen rakenteellisen muutoksen laskualueelle. Hallitseva riski on edelleen johdannaisten aiheuttama alaspäin suuntautuva paine, erityisesti ilman vahvaa spot-kumulaatiota.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Bitcoinin hinta testaa kriittistä tukea laskutrendin jatkuessa
Bitcoinin kauppa jatkuu selvän laskupaineen alla. Hinta pyörii nyt 86 500 dollarin tason ympärillä sen jälkeen, kun korkeampia vastusalueita ei ole saatu takaisin. Kaaviossa näkyy ratkaiseva murto lyhyen ja keskipitkän aikavälin liukuvan keskiarvon alapuolella. BTC-kaupankäynnin ollessa selvästi alle 50 ja 100 päivän keskiarvot. Nämä tasot, jotka aiemmin toimivat dynaamisena tukena nousutrendin aikana, ovat nyt muuttuneet vastustukseksi. Laskevan markkinarakenteen vahvistaminen.
Merkittävin tekninen kehitys on Bitcoinin vuorovaikutus 200 päivän liukuvan keskiarvon kanssa, joka näkyy punaisella. Price on lyhyesti testannut tätä pitkäaikaista tukea, mutta se on edelleen hauras, ja seurantaostoja ei ole havaittavissa. Historiallisesti jatkuva kaupankäynti nopeampien liukuvien keskiarvojen alapuolella samalla kun supistuminen lähellä 200 päivää viittaa usein pitkittyneeseen konsolidaatiovaiheeseen tai riskiin jatkaa laskua, jos kysyntää ei esiinny.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Rakenteellisesti Bitcoin on pysynyt alemmissa huippu- ja alamäessä lokakuun huipusta, lähellä 125 000 dollaria. Niin kauan kuin hinta pysyy rajoitettuna 90 000 ja 95 000 dollarin välisen vastusalueen alapuolella, heikkenemisriskit jatkuvat. Jotta sonnit palaisivat hallintaansa, BTC:n on ensin vakautettava nykyisen kysynnän yläpuolelle ja saatava takaisin keskeiset liikkuvat keskiarvot. Osoittaa, että myyjät menettävät määräävän asemansa.
Suositeltu kuva ChatGPT:stä, kaavio TradingView.comista
