Kuvan lähde: Getty Images
Broadcom (NASDAQ: AVGO) ja Oracle (NYSE: ORCL) ovat kaksi parhainta tekoälyn (AI) toimia markkinoilla tällä hetkellä. Tässä kuussa molemmat ovat ampuneet näyttävän tuloksen syvyyden. Nyt minulla on monia toimia ISA: n toiminnassa ja toiminnassa, mutta ärsyttävää, en omista näitä kahta. Onko liian myöhäistä ostaa niitä?
Broadcomista alkaen hän tarjosi uskomattoman oppaan. Henkilökohtaisten AI -sirujen (XPU) korkean kysynnän ansiosta IA: n tulot odottavat IA: n tulojen nousevan yli 60% ensi tilikaudella (marraskuusta lähtien).
Nyt hänellä on neljä pääasiakasta XPU: iin. Heidän uskotaan olevan Google, Meta -alustot, Bydence ja Openai.
Uskon, että pitkän aikavälin visio, uskon, että tämän yrityksen tulot ja voitot voisivat kasvaa merkittävästi täältä. Voit paitsi allekirjoittaa lisää asiakkaita XPU: lle, mutta voit nähdä suuremman kustannuksen olemassa olevista neljästä.
On syytä huomata, että äskettäisissä ansaintapuheluissa toimitusjohtaja Hock sanoi niin, että hän toivoo, että XPU: n kustannukset hänen asiakkaidensa kustannukset ylittävät lopulta Nvidian kaltaisten ihmisten GPU -kustannukset. Se on jännittävää.
Osakkeiden hinnan ja arvioinnin tarkkailun, en kuitenkaan kiirehdi ostamaan osakkeita nykyisellä tasolla. Äskettäin osakkeiden hinnasta on tullut hieman eksponentiaalinen, ja se sammuu.
Arvon suhteen suhde voittoihin (P/E) on noin 40. Se ei ole törkeää, mutta ei jätä tilaa takaiskulle (esimerkiksi asiakkaiden menojen hidastuminen tai tärkeän asiakkaan menetys).
Muista, että keskimääräinen objektiivinen hinta on 360 dollaria, hieman alle, missä osakekurssi on nyt.
Tämän kokoonpanon vuoksi pidän varastot havaintoluettelossani toistaiseksi. Jos he menivät takaisin noin 20%, tunsin olevani kiusaus puremaan.
Oracle näkee suuren kysynnän
Paluu Oraclelle, joka suorittaa NVIDIA GPU: n mainostamat tietokeskukset, se on melko samanlainen kokoonpano. Äskettäinen opas oli uskomaton.
Kuluvana tilikaudella (joka päättyy 31. toukokuuta) Oracle odottaa nyt 18 miljardin dollarin tuloja pilviinfrastruktuurista, mikä on 77% korkeampi kuin viime vuoden luku. Tarkasteltaessa edelleen, odotetaan 32 miljardia dollaria, 73 miljardia dollaria, 114 miljardia dollaria ja 144 miljardia dollaria neljä vuotta myöhemmin.
Jäljellä olevat suoritusvelvoitteet (RPO), sopimustulot, joita ei ole vielä tunnustettu, ammuttiin 455 miljardiin dollariin, 359% enemmän kuin edellisenä vuonna. Nämä ovat ennusteita ilmiömäisestä kasvusta.
Uskon kuitenkin, että lompakkoni osakkeiden ostaminen voi kuitenkin olla hieman riskialtista. Viime aikoina osakkeiden hinnasta on tullut pystysuora.
Samaan aikaan arviointi on nyt melko korkea: Tällä hetkellä P/E -suhde tulevaisuuden visioon on 44. Se ei jälleenkään jätä tilaa hidastumiselle AI: n menoihin.
Nyt on syytä huomata, että monet Wall Street -analyytikot uskovat, että toimet voivat nousta. Viimeaikaisista tuloksista monet ovat nostaneet hintatavoitteensa 400 dollariin, mikä on noin 33% yli osakkeiden nykyisen hinnan.
Pidän kuitenkin mieluummin ostaa alhaisemmalla arvioinnilla. Joten toistaiseksi pidän varastossa havaintoluettelossani ja keskityn muihin tilanteisiin.