Vanhemmilla amerikkalaisilla saattaa olla vaikeuksia jäädä eläkkeelle, mutta se ei ole estänyt heitä rikastumasta.
Suuret ikäluokat omistavat nyt ennätyksellisen varallisuuden Yhdysvalloissa, Apollon pääekonomisti Torsten Slok totesi sunnuntaina julkaisemassaan blogikirjoituksessa Federal Reserven tietoihin viitaten. Verrattuna vuoteen 1989, jolloin yli 70-vuotiaat omistivat 19 prosenttia kotitalouden varallisuudesta, vanhemmat amerikkalaiset omistavat nyt 31 prosenttia varallisuudesta.
Tuo suuri muutos on valtava osuus muihin sukupolviin verrattuna. Suuret ikäluokat, jotka muodostavat noin 20 prosenttia Yhdysvaltain väestöstä, omistavat Federal Reserven tietojen mukaan yli 85 biljoonaa dollaria. Vertailun vuoksi, milleniaalit, jotka muodostavat suunnilleen saman prosenttiosuuden amerikkalaisista, omistavat vain noin 18 biljoonaa dollaria, noin viidenneksen suuret ikäluokat.
Ikääntyneiden amerikkalaisten taloudellista menestystä verrataan erityisesti Z-sukupolveen, taloudelliseen tulevaisuuteen syvästi skeptisesti suhtautuvaan sukupolveen, joka tuntee itsensä syrjäytyneeksi lähtötason työpaikoista tekoälyn nousun keskellä, ja monet heistä uppoavat luottokorttivelkaan yrittäessään maksaa opintolainoja. Viime vuonna nuorella sukupolvella oli vain 6 biljoonaa dollaria varallisuutta, vaikka se edustaa samaa prosenttiosuutta väestöstä kuin heidän suuret ikäluokat ja tuhatvuotiset kollegansa.
“Suurten ikäluokkien sukupolvi on todella syönyt valtavan osan kotitalouksien varallisuudesta, joten muille ikäryhmille jää paljon vähemmän”, New Yorkin yliopiston taloustieteen professori Edward Wolff kertoi Fortunelle.
Suurten ikäluokkien hyvää aikaa
Amerikkalaiset seitsemänvuotiaat kasvattivat vanhemmat, jotka tulivat täysi-ikäisiksi suuren laman aikana ja oppivat kovalla tavalla säästäväisyyden ja rahan säästämisen tärkeyden. Suurten ikäluokkien sukupolvi on kuitenkin suuren osan taloudellisesta turvastaan velkaa tähdille, jotka asettuivat linjaan kehitysvuosiensa aikana.
1970-luvulla, kun monet suuret ikäluokat tulivat asuntomarkkinoille, inflaatio kiihtyi, mikä teki asunnon ostamisesta houkuttelevan sijoituksen. Kun kodin arvot nousivat pilviin seuraavien vuosikymmenten aikana, niin myös sukupolvien varallisuus kasvoi. Vanhempaa sukupolvea on lisännyt myös osakeomistus, sillä suuret ikäluokat omistavat 54 prosenttia osakkeista, joiden arvo on yli 25 biljoonaa dollaria, kertoo The Motley Fool -julkaisun vuoden 2025 alun Fed-tietojen analyysi. Millennials omisti noin 8 prosenttia osakkeista, joiden arvo oli 3,9 biljoonaa dollaria.
Mutta Z-sukupolvi, joka saattaa seurata suurten ikäluokkien johtoasemaa osakemarkkinoiden sijoittamisessa, ei ole jakanut samaa onnea asuntomarkkinoilla. Asuntotarjonta on ollut alhainen vuoden 2008 taantuman jälkeen, ja sitä pahentavat korkeat asuntolainojen korot, mikä esti asuntojen myyntiä ja vaikutti asuntojen kohtuuttomiin hintoihin.
Tämän seurauksena vuonna 2025 ensiasunnon ostaneiden osuus laski 21 %, ja näiden ostajien ikä saavutti ennätysmäisen 40 vuoden National Association of Realtors -järjestön marraskuun tietojen mukaan, jolloin Z-sukupolvi joutui odottamaan hieman pidempään saadakseen avaimet ensimmäiseen kotiinsa. Redfinin tänään julkaiseman maaliskuun raportin mukaan vain 33 prosenttia 27-vuotiaista omistaa kotinsa verrattuna 40 prosenttiin ikäluokista, jotka omistivat kotinsa saman ikäisinä.
“He eivät voineet nauttia asuntojen hintojen valtavasta noususta samassa määrin kuin suuret ikäluokat”, Wolff sanoi.
Z-sukupolven positiivinen puoli
Z-sukupolvi saattaa joutua kohtaamaan taloudellisia haasteita, jotka määrittävät heidät, mutta niillä on vielä toivoa. Pew Research Centerin tiedot vuodelta 2024 osoittavat, että Z-sukupolvi voi itse asiassa pärjätä taloudellisesti paremmin kuin aiempien sukupolvien nuoret: Vuonna 2023 Zoomers ansaitsi noin 20 000 dollarin mediaanipalkan inflaatiolla oikaistuna. Vuonna 1993 18–24-vuotiaat nuoret ansaitsivat noin 15 000 dollaria. Lopulta asuntojen hintojen kasvua nopeampi tulojen kasvu voi olla myös potentiaalisten asunnonostajien etu.
Mutta osa Z-sukupolven suhteellisen merkityksettömän osuuden yhtälöstä johtuu yksinkertaisesti siitä, että heillä ei ole ollut niin paljon aikaa hankkia sitä, Michael Walden, North Carolina State Universityn taloustieteen emeritusprofessori, kertoi Fortunelle.
“On loogista, että iäkkäät ihmiset keräävät suurempia prosenttiosuuksia varallisuudesta milloin tahansa, koska heillä on ollut enemmän vuosia investoida ja hyötyä sijoituksistaan”, Walden sanoi.
Ajan yli, Z-sukupolvi hyötyy epäsuorasti vanhempiensa ja isovanhempiensa sijoituksista, kun he odottavat suurta varallisuuden siirtoa, joka lupaa joidenkin arvioiden mukaan jakaa 124 biljoonaa dollaria perintönä nuoremmille sukupolville. Pelkästään tänä vuonna 91 perillistä peri ennätykselliset 297,8 miljardia dollaria UBS Billionaire Ambitions -raportin mukaan, mikä on 36 % kasvua viime vuodesta.
Walden sanoi, että suuri varallisuuden siirto on tulossa, mutta Z-sukupolven ja millenniaalien ei pitäisi luottaa rakkaansa kuolemaan aloittaakseen vaurauden hankintamatkansa tosissaan.
“On vaikea määrittää, milloin se tapahtuu, joten sanoisin kaikille nuorille, joille puhun, että heillä on suunnitelma ja suunnitelman mukainen”, hän sanoi.