Kuvan lähde: Getty Images
Kun viime aikoina puhuttiin ISA:n käteisrajan alentamisesta 12 000 puntaa, mietin, mitä minun pitäisi tehdä suojellakseni verovapaita etujani.
Joten kysyin neuvoa ChatGPT:ltä. Ensimmäinen ehdotuksesi? Säilytä käteis-ISA vain helposti saatavilla olevaa rahaa varten, koska sen tuottama passiivinen tulo on minimaalinen, ja keskity sen sijaan osakkeiden ja osakkeiden ISA:n luomiseen.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Yhdistetty portfolio
ChatGPT ehdotti sijoittamaan 50 % ISA:stani Iso-Britannian osinko-ETF:iin, jotka tällä hetkellä tuottavat noin 4 %. Hänen suosikkinsa olivat iShares UK Dividend UCITS ETF ja Vanguard FTSE UK Equity Income ETF.
Yksittäisiä osakkeita tarkasteltaessa suurimmat osinkovalintasi olivat Diageo (4 %), BP (5,2 %), HSBC (4,5 %), Shell (3,8 %) ja National Grid (5 %), jotka kaikki ovat suuria, kypsiä yrityksiä, joilla on pitkä osinkohistoria.
Hän suositteli myös 15 prosentin salkusta kohdistamista joukkovelkakirjoihin ja REIT-rahastoihin vakauden ja hajauttamisen vuoksi. Tässä hän nosti esiin iShares UK Gilts ETF:n ja iShares UK Property UCITS ETF:n.
Monipuolistaminen
Tekoälybotti saattaa merkitä tämän erittäin “hajautetuksi” portfolioksi, mutta en tekisi.
Ensinnäkin monet heidän yksittäisistä osakevalinnoistaan ovat jo ETF:n ydinkomponentteja, ja useimmat ovat heidän 10 parhaan omistuksensa joukossa. Tämä tarkoittaa paljon vähemmän monipuolistamista kuin miltä näyttää pinnalta.
Toiseksi en ole vakuuttunut siitä, että Yhdistyneen kuningaskunnan joukkovelkakirjat tarjoavat monipuolisuutta, jota ne kerran tekivät. Kun velkasuhde BKT:hen on noin 100 %, pidän mieluummin omaisuutta, jolla on taipumus säilyttää arvo, kuten kulta- ja hopeakaivososakkeita.
Kolmanneksi mikään ehdotuksista ei suuntautunut korkean tulotason osakkeisiin. Jos käteis-ISA tuottaa 4 %, miksi sinun pitäisi ottaa osakeriski pienellä lisäpalkkiolla tai ilman lisäpalkkiota?
Korkeat tuotot
Henkilökohtaisesti pidän yleensä enemmän osinkoosakkeista kuin puhtaista kasvuosakkeista. Ne sopivat riskinsietokykyini paljon paremmin, ja saan lisäbonuksen puolivuosittaisista maksuista, jotka sijoitan uudelleen joka vuosi. Tämä on yksinkertainen tapa, joka lisää vaurautta tasaisesti ajan myötä.
Useimmat sijoittajat aliarvioivat yhdistämisen, mutta se on sama periaate, jota Warren Buffett on käyttänyt yli puoli vuosisataa.
Yksi osake, joka minulla on edelleen ISA:ssani, on Legal & General (LSE: LGEN). Toisin kuin vertais Aviva, osakekurssi on pääosin pysähtynyt pitäen osinkotuoton korkeana noin 8,7 %:ssa.
Osakkeella on ollut vaikeuksia, koska yhtiö ei ole tuottanut positiivista vapaata kassavirtaa viimeisen kahden vuoden aikana. Pelkästään viime vuonna kassavirtaa oli yli 4 miljardia puntaa. Samaan aikaan sen suurin voittotekijä, eläkeriskin siirtäminen, on kohdannut lisääntyvää kilpailua, joka on asettanut marginaaleihin paineita.
pitkäaikainen peli
Viimeaikaisista haasteista huolimatta olen edelleen luottavainen osakkeeseen yhdestä keskeisestä syystä. Osinkoa tukee ydinliikevoitto, vaikka otsikkoluvut näyttävät hämmentävältä.
Yksinkertaisesti sanottuna liiketoiminnan rahavirtaa tuottavat osat jatkavat maksun rahoittamista. Vuonna 2024 osinko katettiin 1,42-kertaisesti, reilusti yli sen, mitä pitäisin vaaravyöhykkeellä.
Legal & General on myös edelleen yksi tunnetuimmista nimistä Ison-Britannian rahoituspalveluissa, jolla on pitkä kokemus omaisuudenhoidosta, työeläkkeistä ja eläkesuunnittelusta. Sen mittakaava mahdollistaa sen, että se voi turvata suuret eläke- ja sijoitusmandaatit, joista pienemmät yritykset eivät yksinkertaisesti voi kilpailla, mikä tarjoaa sille tasaisen liiketoiminnan.
Kaikille, jotka seuraavat pitkän aikavälin tuloskehitystä, yrityksen kyky jatkaa rahantuotantoa on tarkkailun arvoinen asia.
