Kuvan lähde: Getty Images
FTSE 250 -sijoituspäällikkö Aberdeen (LSE: ABDN) tämänhetkinen osinkotuotto on 7,1 %. Tämä johtuu sen vuoden 2024 osingosta 14,6 p ja sen nykyisestä osakekurssista 2,06 puntaa.
Sellaisenaan se on osinkotulosalkkuni kulmakivi. Tämä on suunniteltu tuottamaan korkeaa osinkotuloa, jonka voin käyttää eläkkeellä hauskempaan kuin valtion eläke sallisi.
Tietenkin osinkotuotot muuttuvat osakkeen hinnan ja/tai sen vuotuisen osingonmaksun muuttuessa.
Mitkä ovat Aberdeenin näkymät?
Toistaako historia itseään?
He sanovat, että aikaisempi tuotto ei ole opas tulevaan tuottoon, mikä on totta. Mutta se voi tarjota hyödyllistä kontekstia.
Aberdeenin tapauksessa yhtiö on maksanut saman 14,6 p:n osinkoa joka vuosi vuodesta 2020 lähtien. Historiallisesti tämä on jaettu kahteen 7,3 p:n maksuun.
Yhtiö on jo ilmoittanut tämän vuoden ensimmäisestä väliosingosta, 7,3 p. Ja analyytikoiden yksimielinen mielipide on, että se maksaa tänä vuonna jälleen yhteensä 14,6 penniä.
Lisäksi he ennustavat maksavansa saman verran myös vuosina 2026 ja 2027.
Näin ollen samalla keskikurssilla kuin nyt, osinkotuotto säilyisi 7,1 %:ssa.
Todella mukavaa, minun näkökulmastani. Koska? Koska ensinnäkin se on paljon enemmän kuin FTSE 250:n ja FTSE 100:n keskiarvot (3,5 % ja 3,1 %).
Ja toiseksi, se on myös paljon enemmän kuin nykyinen “riskitön korko” 4,4 % (10 vuoden kullattu tuotto). Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että saan hyvän korvauksen osakkeisiin sijoittamisen mukanaan tuoman lisäriskin ottamisesta.
Vaikuttaako liiketoiminta vakaalta?
Aberdeen on organisoinut uudelleen sen jälkeen, kun se poistettiin FTSE 100 -listalta vuonna 2023. Tämä on keskittynyt kustannusten vähentämiseen (lähinnä keskijohtoa vähentämällä) ja tuotetarjonnan parantamiseen.
Toistaiseksi tämä näyttää menneen erittäin hyvin. Vuoden 2023 loppuun mennessä se oli jo ylittänyt alkuperäisen 75 miljoonan punnan kustannussäästötavoitteensa Investments-divisioonassa. Kokonaistavoitteen, 150 miljoonan punnan, odotetaan saavutettavan tämän vuoden loppuun mennessä.
Samaan aikaan Interactive Investor -liiketoiminta raportoi ennätyksellisen nettotuonnin ja 25 %:n tuloskasvun vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla. Myös Adviser-liiketoiminnan nettotuonti parani, vaikka kannattavuus laski viime aikoina uudelleenhinnoittelun vuoksi. Tämä tehtiin parantaakseen niiden kilpailukykyä kyllästetyillä markkinoilla.
Riskinä tässä on, että lisääntynyt kilpailu pienentää edelleen niiden katteita.
Aberdeenin koko vuoden 2024 tulos, joka julkaistiin 4. maaliskuuta tänä vuonna, tuotti kuitenkin 251 miljoonan punnan IFRS-voiton. Viime vuonna tappio oli 6 miljoonaa puntaa. Sen kolmannen neljänneksen kaupankäyntipäivitys osoitti, että hallinnoitavat varat nousivat 6 prosenttia 542,4 miljardiin puntaa.
Yhtiö toisti myös vuoden 2026 tavoitteensa yli 300 miljoonan punnan oikaistulle liikevoitolle ja noin 300 miljoonan punnan nettopääoman muodostukselle.
Isoja voittoja osinkotuloissa
Kun otetaan huomioon nykyinen 7,1 %:n osinkotuotto ja “osinkojen yhdistäminen”, toinen sijoitettu 5 000 puntaa antaisi minulle 5 149 puntaa osinkona 10 vuoden jälkeen.
30 vuoden jälkeen samalla perusteella tämä nousisi 36 811 puntaa.
Kun alkusijoitus 5 000 puntaa lisätään, osakkeen kokonaisarvo olisi 41 811 puntaa.
Tämä antaisi minulle siinä vaiheessa 2 969 punnan vuotuisen osinkotulon! Mutta tämä ei tietenkään ole taattua.
Tämän mielessä ja liiketoiminnan perustavanlaatuisen vahvuuden huomioon ottaen aion ostaa pian lisää osakkeita.
Myös muut korkeatuottoiset osakkeet ovat kiinnittäneet huomioni viime päivinä.
