Hiljainen tauko trendissä testaa, kuinka paljon vakaumusta sijoittajilla on edelleen yhdessä markkinoiden äänekkäimmistä tekoälytarinoista.
Palantir toimi kuin painovoimalla ei olisi ollut merkitystä suureen vuoteen 2025. Suuren kolmannen vuosineljänneksen jälkeen osakkeet nousivat yli 200 dollariin tekoälyn vahvan kysynnän, valtion sopimusten ja pitkäaikaisen vähittäiskaupan fanikunnan ansiosta.
Mutta jokin muuttui viimeisten istuntojen aikana. Osakkeet putosivat 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle ensimmäistä kertaa tämän tekoälyn härkäosuuden aikana ja ovat nyt hyvin lähellä 100 päivän rajaa.
Osakkeelle, joka on ylittänyt kaikki tänä vuonna asetetut vertailuindeksit, se oli ensimmäinen suuri tekninen romahdus pitkään aikaan.
Palantir on edelleen laajalti seurattu nimi teknologia-alalla.
Kuva: ANDREW CABALLERO-REYNOLDS Getty Imagesissä
Rivi kertoo Palantirin osakkeiden teknisen erittelyn
Tekniset viat eivät ole iso juttu ennen kuin ne ovat. 50 päivän liukuva keskiarvo ei ole taikuutta, mutta Momentum-osakkeissa, kuten Palantir, se toimii usein paineventtiilinä: piste, jossa ostajat tulevat sisään, myyjät astuvat sivuun ja nousutrendi vakiintuu.
Kysymys kuuluukin sitten, onko tuki vain lyhyt tauko vai suuri mielialan muutos.
Lisää Palantir
Palantirin toimitusjohtaja Karp päätti juuri suuren keskustelun Stagwellin Palantir-sopimuksesta kasvaa osakkeita, leikkaa työvoiman tarpeita analyytikot jakavat vinkkejä oikosulkuun Palantirin toimitusjohtaja Palantirin toimitusjohtaja antaa toisen kiistanalaisen lausunnon
Palantir on tällä hetkellä lähellä 100 päivän liukuvaa keskiarvoa, jota kauppiaat pitävät “totuuden testinä”. Jos pidät sitä, osakkeet voivat nollata menettämättä pitkäaikaista luonnettaan. Jos menetät sen, seuraava aito tuki on paljon vähemmän.
Kauppa on tärkeä, sillä Palantir ei hajoa negatiivisten uutisten takia. Se on hajoamassa yhden yhtiön parhaista vuosineljänneksistä.
Palantirin perustekijät huutavat; kaavio kuiskaa
Palantirin kolmas vuosineljännes oli sellaista kasvua, josta useimmat ohjelmistoyritykset haaveilevat.
Vuoden 2025 kolmannelta neljännekseltä Palantir raportoi:
Liikevaihto oli noin 1,18 miljardia dollaria, 63 % enemmän kuin vuoden 2011 viimeisellä neljänneksellä ja 18 % edelliseen vuosineljännekseen verrattuna Yhdysvalloissa. Liikevaihto kasvoi 121 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, mikä tekee yrityksen tekoälyalustasta ensisijaisen kasvun veturin. Säännön 40 pistemäärä 114 %, mikä on epätavallisen korkea yhdistelmä yritysohjelmistojen kasvua ja katteita.
Tämä on aika, jolloin osakkeiden pitäisi nousta paperilla paljon. Markkinoilla on kuitenkin tekemässä jotain outoa: se alkaa vetäytyä hieman.
Aiheeseen liittyvä: Miljardin dollarin veto: Kuinka Nokian osallistuminen sopii Nvidian tekoälysuunnitelmaan
Tarina ei ole se, että voitot olisivat olleet huonoja. Se on vain, että odotukset, arvo ja tekniset ominaisuudet ovat tiukentuneet samaan aikaan.
Palantir käy kauppaa ylikurssilla, joka on poikkeuksellista suuriyhtiölle, jopa vahvan suorituskyvyn jälkeen. Sitä on helppo käsitellä, kun vauhti on vahva, mutta vaikeampi selittää, kun kerran luotettava trendiviiva yhtäkkiä katkeaa.
Wall Street jatkaa Palantir-tavoitteiden nostamista, mutta varovasti
Myös tapa, jolla analyytikot toimivat tässä skenaariossa, on outo. Tuloksen nousun jälkeen yritykset, kuten Citi, Mizuho, Northland, UBS ja DA Davidson nostivat hintatavoitteitaan marraskuun alkupuolella.
Bank of America on edelleen äänekkäin härkä sanoen, että Palantirin pitäisi olla arvokkaampi tekoälyalustansa ja pitkän aikavälin liikevaihdon kasvunsa ansiosta.
Aiheeseen liittyvä: Onko Nvidian AI-buumi jo mukana hinnassa? Oppenheimer ei usko niin.
Mutta kaikista noista nousuista huolimatta keskimääräinen luokitus pysyy silti pystyssä. Seuraavan 12 kuukauden arvioitu keskikurssi on vain hieman nykyistä osakekurssia korkeampi.
Toisin sanoen Street tietää, että yhtiöllä menee hyvin, mutta se ei halua osakkeen nousevan paljon korkeammalle. Tämä tekee teknisestä murrosta merkittävämmän, koska se tapahtuu samaan aikaan, kun analyytikot suhtautuvat tilastoihin myönteisemmin, mutta ovat silti varovaisia arvon suhteen.
Reaaliaikainen arvonmäärityksen stressitesti
Kaiken tämän takana on perusjännite: voiko Palantir kasvaa sijoittajien sille jo asettaman hinnan mukaan?
Osakkeella käydään edelleen kauppaa joidenkin suurten yhtiöiden teknologiasektorin korkeimmista kerrannaisista, jopa viimeaikaisen laskun jälkeen. Ilmeisesti yritys kasvaa, mutta niin myös valvonta.
Kun nimi, jolla on korkeat kerrannaiset, putoaa 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle, tarvitaan uudelleenarviointi: Maksavatko sijoittajat tulevasta kasvusta vai jo täysin hinnoitetusta kasvusta?
Aiheeseen liittyvä: SoFista tuli “salauspankki” – miksi sillä on merkitystä
Siksi 100 päivän linja on tärkeä. Jos Palantir pysyy tällä tasolla, osakkeet voivat “jäähtyä”, kun yhtiö jatkaa kasvuaan.
Jos ei, keskustelu kääntyy alhaisempaan tukitasoon ja siihen, onko tekoälykaupankäynti tullut liian kuumaksi lähitulevaisuudessa.
Tässä on lyhyt, selkeä versio asetuksista:
Alle 50 päivää: vauhti keskeytynyt Testaus 100 päivää: ostaja tuomittiin oikeudessa Katukohteet nousevat: mutta varovasti
Tämä ei tarkoita, että tekoälyn kerronta olisi virheellinen. Se viittaa siihen, että hintatoiminta on saavuttamassa arvokeskustelun.
Linja, jota kukaan ei odottanut Palantirin testaavan
Pitkäaikaisten omistajien tulisi tietää, että mikään ei ole muuttunut yrityksen tarinassa. Palantir tekee hienoa työtä, kasvaa nopeasti ja tuottaa lukuja tukemaan suurta hypeä. Jos olet mukana monivuotisessa tekoälyn opinnäytetyössä, nykyiset tekniset ongelmat ovat enemmän melua kuin historiaa.
Aiheeseen liittyvä: Miksi Nvidian “suuret myyjät” saattavat olla salaa sen suurimpiin uskovaisia
Mutta kauppiaille ja kaikille, jotka ajattelevat aikaa, asennus on binäärisempi.
Lyhyen aikavälin johtopäätökset:
Impulssi ei ole enää automaattinen. Tukitasoilla on taas merkitystä. Pullbackeja ei voi ostaa heti.
Tämä ei ole vuoden 2023 alun Palantir, jolloin mikä tahansa pudotus houkutteli monia vähittäisostajia. Tämä osake on suurempi ja suositumpi, ja kauppa perustuu kaikkiin kolmeen tekijään: perustekijät, tekniset indikaattorit ja arvo. Se on aikuisempi ja vaikeampi vaihe.
Ralli voi jatkua, jos osake pysyy 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Jos se laskee kevyesti tämän tason yli, markkinat saattavat sanoa, että edes vahvat nousut ja tekoälyn vauhti eivät riitä pitämään korkeita hintoja keskeytyksettä.
Kysymys, joka jokaisen Palantirin omistajan tulisi kysyä nyt
Palantir on edelleen yksi ilmeisimmistä tekoälyn kasvutarinoista. Mutta kaavio tarjosi vihdoin ensimmäisen suuren varoitusmerkkinsä.
Se riippuu siitä, kuinka PLTR toimii 100 päivän liukuvan keskiarvon ympärillä ja ovatko sijoittajat edelleen valmiita maksamaan paljon osakkeesta, joka jatkaa tuotantoaan, mutta täydellisyyttä vaativaan hintaan.
Aiheeseen liittyvä: Samsungin Galaxy S26 tekee suuren panoksen ohuille puhelimille ja sisäisille siruille