Miljardööri Peter Thielin uusin 13F osoitti viimeistelyn lisäksi täydellisen irtautumisen tekoälyjohtaja Nvidiasta (NVDA).
Se tulee yllättävään aikaan, kun Wall Street on ollut kiireinen julistaessaan siruvalmistajan käytännössä koskemattomaksi.
Vaikka Nvidia ylitti äskettäin 5 biljoonan dollarin arvon, Thiel poistui kokonaan ja pienensi rahastonsa pääomaa noin kahdella kolmasosalla ja rakensi sen kolmen mega-yhtiön ympärille.
Tämä on kaukana tasapainottamisesta ja pikemminkin painokkaasta lausunnosta.
Thiel oli aiemmin varoittanut, että tekoälyhype-sykli oli kaukana sen reaalitaloudesta, ja sen salkun uudelleenjärjestely kolmannella neljänneksellä on tämän näkemyksen mukainen.
Peter Thiel poistui osuudestaan Nvidiassa kolmannella vuosineljänneksellä, SEC-ilmoitukset osoittavat. Kuka on Peter Thiel?
Peter Thiel ei ole kuin turisti, joka vaeltelee teknologisessa maailmassa; itse asiassa sillä on ollut ratkaiseva rooli nykyaikaisen versionsa rakentamisessa.
Hän oli mukana perustamassa fintech-jättiä PayPalin, johti sitä toimitusjohtajana ja julkisti sen ennen kuin hänestä tuli ensimmäinen ulkopuolinen sijoittaja Facebookissa.
Lisää Wall Streetiä:
Veteraanirahastonhoitaja näkee hiljaisen polttoaineen seuraavaan AI-ralliin. 60/40-salkku on palannut yllättävästä syystä. Johtava analyytikko kutsuu S&P 500:aa “potkuksi housuihin”.
Myöhemmin hän oli mukana perustamassa suosituimman puolustustekoälyyrityksen Palantirissa, jossa hän on edelleen presidentti, ja auttoi rakentamaan Founders Fundin ehkä vaikutusvaltaisimmaksi pääomasijoitusliikkeeksi Piilaaksossa tukemalla yrityksiä, kuten SpaceX ja Airbnb.
Sijoituspuolella hän johtaa hedge-rahastoaan, Thiel Macro LLC:tä, jonka pitkiä Yhdysvaltain osakkeita oli lähes 74,4 miljoonaa dollaria kolmannella vuosineljänneksellä, mikä on selvästi vähemmän kuin 212 miljoonaa dollaria toisella neljänneksellä.
Lisäksi hänen henkilökohtainen nettovarallisuutensa on huikeat 16,3 miljardia dollaria vuonna 2025.
Thiel jättää Nvidian tekoälymanian huipuiksi
Thielin kolmannen vuosineljänneksen hakemus paljasti kenties terävimmät käänteet kaikista suurista teknologia-alan sijoittajista tähän mennessä tänä vuonna.
Samalla kun Nvidia jatkaa valtaansa upeissa neljänneksissä ja ylittää 5 biljoonan dollarin markkina-arvon, Thiel Macro LLC on menossa päinvastaiseen suuntaan.
Rahasto ei vain leikannut Nvidiaa, vaan myös eliminoi sen.
Yli 537 000 osaketta, jotka edustavat lähes 40 % koko salkusta, on juuri kadonnut 13F:stä. Myös Vistra Energy, toinen 19 %:n osuus, poistettiin.
Vielä yllättävämpää on se, mitä Nvidia on tehnyt neljännesvuosittaisen myynnin noustessa 39,3 miljardista dollarista 46,7 miljardiin dollariin, mikä johti 56 prosentin kasvuun datakeskusten tuloissa, ja analyytikot mallintavat mahdollisuutta saavuttaa 1 biljoonan dollarin vuosimyynti vuoteen 2030 mennessä.
Kaiken kaikkiaan Thielin julkistettu osakekanta laski lähes 212 miljoonasta dollarista toisella neljänneksellä vain 74,4 miljoonaan dollariin kolmannella neljänneksellä, mikä on lähes kaksi kolmasosaa.
Lisäksi rahaston liikevaihto ylitti 80 %, ja jäljelle jäi vain kolme omistusta: Tesla, Microsoft ja Apple.
Tesla alennettiin vain 65 000 osakkeeseen, mikä vastaa lähes 39 prosenttia kirjasta. Samaan aikaan Thielin rahasto sijoitti Microsoftiin ja Appleen, jotka edustavat 34 % ja 27 % salkusta.
Tässä ovat Peter Thielin 13F Q3 -salkkuliikkeet
Täydelliset työpaikat myytiin
Nvidia (NVDA) Myydyt osakkeet: 537 742 Aikaisempi paino: 40,07 % salkusta Tulos: Täysin poistunut Vistra (VST) Osakkeita myyty: 208 747 Edellinen paino: 19,08 % Tulos: Täysin poistunut
Uusia työpaikkoja lisätty
Applen (AAPL) osakkeita lisätty: +79 181 Salkun painotus: 27,08 % Arvioitu keskim. Hinta: 219,89 $ Microsoftin (MSFT) osakkeita Lisätty: +49 000 Salkun paino: 34,09 % Arvioitu keskim. hinta: 502,61 dollaria
Leikkausasennot
Teslan (TSLA) osakkeita myyty: 207 613 Muutos: –76,16 % Salkun paino Jälkeen: 38,83 % Miksi Thielin poistuminen Nvidiasta lähettää hyvin erilaisen signaalin
Kun Thiel Corp menee nollaan Nvidian kanssa, selkeä viesti erottuu markkinoilla, jotka ovat olleet pakkomielle kaikesta tekoälystä.
Nvidian perustekijät ovat olleet räjähdysmäisiä, ja Thiel on kehunut tätä määräävää asemaa ja ylistänyt Nvidiaa selkeänä laitteistojohtajana.
Toisaalta hän on varoittanut, että AI-hype-sykli on karkaamassa käsistä, kun verrataan hetkeen vuoteen 1999, jolloin sijoittajat arvostivat tulevaisuutta, jonka kehittyminen vie 15-20 vuotta.
Hän ei myöskään ole yksin.
Jeff Bezos kuvaili tekoälyn valtavaa nousua “teollisuuskuplaksi”. Goldman Sachsin toimitusjohtaja David Solomon viittaa 12–24 kuukauden laskuun. Samoin legendaarinen sijoittaja James Anderson kutsui Nvidian 100 miljardin dollarin OpenAI-rahoitusideaa “hämmentäväksi”.
Viime aikoina Big Shortin Michael Burry on sijoittunut massiivisiin lyhyisiin positioihin Nvidiaa ja Palantiria vastaan.
Tästä syystä Thiel siirtyi Microsoftille ja Applelle, teknologiajättiläisille, joilla on monipuolisemmat tulovirrat, pilvimittakaava, laitteet ja ohjelmistot.
Thiel uskoo, että tekoäly on muuttava, mutta hitaasti palava, ja alustat, eivät nykyinen sirua käyttävä raketti, tarjoavat todella kestävän talouden.
Aiheeseen liittyvä: Warren Buffetin Berkshire ostaa huipputekniikan osakkeita, leikkaa suosikkinsa