Kuvan lähde: Getty Images
Mielestäni on hyvä mahdollisuus, että kiinteistösijoitusrahastot (REIT) saavat suuren vauhdin tulevassa Yhdistyneen kuningaskunnan budjetissa. Joten nyt voisi olla hyvä aika harkita niiden ostamista.
Budjetin yksityiskohdat selviävät 26. marraskuuta. Ja vaikka monet asiat ovat epävarmoja, sijoittajien kannattaa nyt miettiä, mitä muutoksia voi olla tulossa.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Mitä REITit ovat?
REIT-yritykset ovat yrityksiä, jotka omistavat ja vuokraavat kiinteistöjä koteja, toimistoja, varastoja tai lähes minkä tahansa kiinteistön muodossa. Ja niillä on ainutlaatuinen asema veroetuilla.
Toisin kuin muut yritykset, REIT:t eivät maksa tuloistaan veroja. Mutta heidän on palautettava 90 % ansaitsemastaan sijoittajille osinkoina.
Tämä tekee niistä erittäin tehokkaita tulonlähteitä. Kun ostaja-vuokrasijoittajien on maksettava veroja vuokratuloistaan, REIT:t voivat jakaa käteistä osakkeenomistajille ilman, että heidän tarvitsee tehdä niin.
Lisäksi älykkäät REIT-sijoittajat voivat suojautua osinkoveroilta käyttämällä osakkeita ISA:ta tai SIPP:tä. Tämä on valtava etu, ja se saattaa kasvaa…
veroluokat
Kanslerin huhuttiin harkitsevan tuloveron nostamista. Mutta vaikka tämä on suljettu pois, verokynnysten jäädyttäminen näyttää nyt todennäköisemmältä.
Tämä tarkoittaa, että ihmisten on maksettava enemmän veroja tulojensa kasvaessa. Ja se vaikuttaa vuokranantajiin, jotka maksavat veroja vuokratuloistaan.
Sitä vastoin tämä ei vaikuta REIT-sijoittajiin, jotka sijoittavat ISA:n tai SIPP:n avulla. Ja tämä voisi tehdä REIT:istä sijoittajille jopa houkuttelevamman kuin ostettavia kiinteistöjä.
Jos näin tapahtuu, REITit kautta linjan voivat saada lisäpotkua. Joten nyt saattaa olla sijoittajien aika pohtia vakavasti tarjolla olevia passiivisia tulomahdollisuuksia.
Asuminen Lontoossa
Yksi nimi on mielestäni erityisen kiinnostava Grainger (LSE:GRI). Yhtiöstä tuli REIT vain pari kuukautta sitten, mutta sillä on todella mielenkiintoinen asuntokanta.
Noin puolet yhtiön kiinteistöistä on Lontoossa. Tästä johtuen se hyötyy vahvasta kysynnästä ja rakentamiseen ei ole paljon tilaa, joten tarjonta on luonnollisesti rajallista.
Mahdollinen riski on mahdollisuus, että tulevat vuokralainsäädännön muutokset aiheuttavat kustannuksia ja vaikuttavat kannattavuuteen. Mutta on syytä huomata, että tämä on ongelma myös ostaa ja vuokrata -sijoittajille.
Ainakin Graingerin kanssa sijoittajilla on johtoryhmä, joka huolehtii tästä heidän puolestaan. Ja kun valmisteilla on noin 4 500 muuta kiinteistöä, portfolio näyttää kasvavan.
Pitkäjänteinen ajattelu
Sijoittajien tulisi miettiä, kuinka tuleva Ison-Britannian budjetti voisi muokata salkkujaan. Ja se sisältää vuokramarkkinat ja tuloa tuottavat kiinteistösijoitukset.
Tarkoitus ei ole vain pysyä askeleen edellä osakekurssien mahdollisesta noususta. Nämä ovat omia varoja, joilla on paremmat pitkän aikavälin näkymät.
Jos kiinteinä säilyvät tuloverokynnykset lisäävät omistajien vuokratuloistaan maksamia veroja, tämä voisi hyödyttää REIT-omistajia verrattuna ostettavien kiinteistöjen hintaan. Ja sen kerrotaan olevan vakava mahdollisuus.
Tämän seurauksena mielestäni sijoittajien tulisi katsoa REIT-sektorin mahdollisuuksia Isossa-Britanniassa juuri nyt. Ja Grainger on uusi nimi, joka ansaitsee paljon huomiota.