Kuvan lähde: Getty Images
Olen hankkinut FTSE: tä löytääkseni parhaat mahdolliset arvoosakkeet ja yllättynyt huomatessani, että olen jo omistanut ne.
Vaikka ehkä en ole niin yllättynyt. Olen tottunut ostamaan Top Fts 100- ja FTSE 250 -yrityksiä, joilla on viime aikoina ollut huono ajo ja jotka seurauksena näyttävät edullisilta.
Yksi tapa arvioida, tarjoaako yritys hyvää arvoa, on tarkistaa sen hinta-saavutussuhde. Jos olet alle 15 -vuotias, olen kiinnostunut.
Tämä osake sopii kyseiseen laskuun, vaikka se ei olisi kovin halpaa, P/E: n ollessa hieman yli 12. Portfoliossani on halvempia varastoja, kuten lenkkarin jälleenmyyjä JD Sports Fashion, jonka P/E on noin 7,7. Mutta tämä yritys lyö sitä ehdottomasti toisella arvomittarillani, osingontuotolla.
Taylor Wimpeyn osakkeet näyttävät hyvältä minulle
Kyseinen yritys on Taylor Wimpey (LSE: TW.), Ja se tuottaa tällä hetkellä upeaa 9,1%. Viimeisen vuosikymmenen aikana se on lisännyt osinkoa yhdisteen vuotuisella kasvunopeudella 17,82%, mikä on huomattavaa. Osingon kasvu on kuitenkin hidastunut viime aikoina, kuten kaavioni osoittaa.
20202021202220232024Divivivend / osakekohta.14p8,58p9,40p9,58p9,46pgrowth7.81%107,25%9,56%1,91%-1,25%%
Vuonna 2021 maksu yli kaksinkertaistui, mutta kasvoi vain 1,91% vuonna 2023 ja laski viime vuonna 1,25%. Se ei ole ihanteellinen, mutta se on ymmärrettävää. Osakkeenomistajia palkitaan jo komeasti, ja suurempi lisäys riskiisi liikalla liiketoimintaa. Yhtiön tavoitteena on jakaa noin 7,5% osakearvostaan sijoittajien kanssa vuosittain, mutta ei takaa osinkoa.
Hidastus heijastaa vaikeita liiketoimintaolosuhteita. Kotirakentajat ovat kohdenneet nousevia korkoja, korkeammat rakennuskustannukset ja rajoitetut kohtuuhintaisuus. Se ei muutu nopeasti.
Rakennus syklin läpi
Taylor Wimpeyn viimeisimmät tulokset, jotka julkaistiin 1. lokakuuta, olivat melko vahvoja. Hallitus odottaa tänä vuonna 10 400–10 800 täydennystä ja liikevoittoa 424 miljoonaa puntaa, mikä on hiukan 416,2 miljoonaa puntaa vuonna 2024. Sen kokonaistilauskirja oli vakaa 2,12 miljardia puntaa.
Nykyisellä hinnalla 104,6p osakekauppaa noin puolet siitä, mitä se käy kauppaa kymmenen vuotta sitten. Se on laskenut 33% kuluneen vuoden aikana, seurauksena FTSE 250: een.
Alhaisemmat korot auttaisivat asuntomarkkinoita palautumaan. Korkojen laskemalla korkean tuoton osinkovarastot näyttävät jälleen houkuttelevammilta käteisellä ja joukkovelkakirjalainoilla. Englannin keskuspankin hermostunut inflaatiosta koronleikkaukset voivat viedä aikaa.
FTSE 250 -varastossa katsella
Konsensusennusteet viittaavat siihen, että osake voi nousta mahtavaan 30% seuraavan vuoden aikana, mikä olisi fantastista, jos se tapahtuisi. Odotettu kannattavuus on 8,8%, mikä nostaisi kokonais kannattavuuden 40 prosenttiin.
9%: n sato, vaatimaton P/E 12, ja merkkejä siitä, että tunteet voisivat parantaa, mielestäni Taylor Wimpey on syytä harkita pitkäaikaisia sijoittajia. Jos markkinat putoavat, kuten jotkut uskovat, se voi näyttää vielä paremmalta.
FTSE 100 on rikkonut viime aikoina kaikkien aikojen korkeimpien sarjan, mutta sijoittajille on runsaasti vastinetta. Tiedän, että etsin jatkuvasti tarjouksia. Ja jos markkinat kaatuvat jonkin ennusteena, harkitsen saappaistani huolehtia.