Kuvan lähde: Sam Robson, The Motley Fool UK
Pitkän aikavälin sijoittajana näen kärsivällisyyttä tärkeänä ominaisuutena kaikille osakemarkkina -sijoittajille. Mutta autovalmistajan (NYSE: NIO) sijoittajien kärsivällisyys on varmasti testattu viime vuosina. NIO: n osakkeet ovat laskeneet 67% viimeisen viiden vuoden aikana.
Saavuttuaan yli 60 dollarin osakkeiden hinnan vuonna 2021, lapsi on laskenut noin 3 dollaria viimeisen vuoden aikana. Kuitenkin yleensä 2025 on toistaiseksi nähnyt hinnan kiihtyvän.
Lapsi lainaa nyt 61% korkeampaa kuin vuoden alussa. Mutta se on edelleen pitkä, pitkä matka sen hintaan 2021. Joten voisitko aloittaa yksin?
Nopea kasvuyritys kynttilöissä
NIO: n osakkeiden hinta on nyt hyvin erilainen kuin 2021. Liiketoiminta ja sen markkinat ovat myös kehittyneet paljon.
Sähköajoneuvojen markkinat (EV) on muuttunut, koska kysyntä on kasvanut, mutta suurin kilpailu on painostanut voittomarginaaleja.
Kasvava markkinoiden koko tarjoaa mahdollisuuden kaikille autovalmistajille, mukaan lukien lapset.
Pienimmät hyötymarginaalit ovat kuitenkin riski. NIO: n pitkäaikainen lähestymistapa premium -tuotemerkin rakentamisessa voi antaa sille hieman eristyksen täällä. Se voi myös käynnistää innovatiiviset ajoneuvot, mukaan lukien useita suuria malleja, jotka ilmoitettiin kesällä.
Viimeisellä vuosineljänneksellä NIO toimitti yli 72 000 ajoneuvoa. Tämä edustaa 329%: n tilavuuden kasvua verrattuna vastaavaan vuosineljännekseen vuonna 2021. Kasvavan käyttäjäkannan, suuremman mallivalikoiman ja suuremman kysynnän kanssa näen, että lapsella on tuuli kynttilöissä.
Motes edelleen osoittaa kannattavuuden suhteen
NIO on äskettäin hyödyntänyt sitä ja osakkeiden kasvavaa hintaa lisäämään likviditeettiä myymällä enemmän toimia. Se auttaa sinua ostamaan aikaa, koska se polttaa edelleen tehokasta.
Vaikka yritykselle on muuttunut paljon vuodesta 2021 lähtien, yksi asia, jolla ei ole, on sen kyvyttömyys ansaita voittoja.
Itse asiassa hänen viimeisimmän vuosineljänneksen nettotappio oli dramaattisesti suurempi kuin vastaava luku vuoteen 2021 mennessä.
Etsitkö sijoittamatta … edelleen
Se huolestuttaa minua potentiaalisena sijoittajana. Tuotannon lisäämisen aloituskustannukset voivat aiheuttaa autonvalmistuksen olevan houkuttelemattoman ehdotuksen. Mutta ihanteellinen on, että myyntimäärien kasvaessa tappiot vähenevät mittakaavaetujen vuoksi ja lopulta yritys voi saada voittoa. Näin tapahtui esimerkiksi Teslassa.
Mitä tapahtuu pitkällä aikavälillä? Luulen, että lapsi voisi jopa nousta täältä tai pudota pitkälle. Se, mikä tapahtuu mielestäni, todennäköisesti riippuu viime kädessä siitä, pystytkö kaksinkertaistamaan kulman kannattavuuden suhteen.
Sijoittajat ovat edelleen kärsivällisiä. Jos lapsesta voi tulla jatkuvasti kannattavaa, mielestäni sen toiminnan hinta voi päättyä selvästi nykyään.
Toistaiseksi näen kuitenkin jatkuvan kannattavuuden puutteen riskinä. Siksi en osta lasten osakkeita ilman todisteita siitä, että yrityksen liiketoimintamalli voi olla kannattava jatkuvalla tavalla.