Aikana, jolloin rappeutuneet kauppiaat vaativat enemmän vipuvaikutusta ja korkeampaa tuottoa, yksi ETF-liikkeeseenlaskija yrittää asettaa uuden vertailuarvon riskille ETF:ssä.
Vipuvaikutteisia ETF-rahastoja on jo olemassa monilla sektoreilla, teemoilla ja yksittäisillä osakkeilla. Joistakin on tullut erittäin suosittuja. Mutta kukaan ei vielä käytä tällaista vipuvaikutusta. Jos hyväksytään, tämä joukko vipuvaikutteisia yhden osakkeen ja kryptovaluutta-ETF:itä, jotka ehdottavat tuottavan 5-kertaista päivittäistä tuottoa kohde-arvolleen, olisi ensimmäinen rahoitusmarkkinoilla.
Vaikka näiden 5x vipuvaikutteisten ETF:ien kasvupotentiaali olisi valtava, näihin tuotteisiin sijoittamiseen liittyvät riskit olisivat lähes ennennäkemättömiä. Ne olisivat yhtä vaarallisia ja riskialttiita kuin mikä tahansa markkinoilla nykyään.
Ottaen huomioon nykyisen kysynnän sijoittaa velkatuotteisiin, sijoittajat ja kauppiaat todennäköisesti rakastavat niitä. Mutta oletko valmis riskeihin, joita liittyy sijoittamiseen näin erittäin epävakaaseen ETF:ään?
Sijoittajat kaupankäyntialustalla
Getty
Miksi vipuvaikutusta viisinkertaistaa nyt?
Volatiliteettiosakkeet hakivat 15. lokakuuta 27 uutta vipuvaikutteista ETF:ää, jotka tarjoaisivat 500 % altistuksen yksittäisille osakkeille ja kryptovaluutoille, mukaan lukien Tesla, NVIDIA, Coinbase, Palantir, Microstrategy, Bitcoin ja Ethereum. Nämä osakkeet ja kryptovaluutat ovat melko epävakaita, kuten ne jo ovat. Volatiliteettiosakkeet laittavat ne steroideihin.
SEC:n tähän mennessä ETF:ssä hyväksymä vipuvaikutuksen enimmäismäärä on 3x. Tämä on olemassa vain vipuvaikutteisissa ETF:issä, jotka on kohdistettu sektoreille, teemoille tai alueellisille markkinoille. Jos haluat sijoittaa vipuvaikutteisiin yksittäisiin osake-ETF:ihin, suurin vipuvaikutus on tällä hetkellä 2x.
S&P 500 -indeksiin tähtäävä 5x ETF on listattu Euroopassa, mutta Yhdysvalloissa ei ole vielä hyväksytty vastaavaa.
Nykyinen ETF:issä sallittu vipuvaikutuksen pehmeä raja on 2x SEC-säännön 18f-4 läpiviennin ansiosta (olemassa olevat 3x ETF:t olivat tuolloin vanhoja). Liikaa yksityiskohtiin menemättä jotkin ETF-liikkeeseenlaskijat käyttävät erilaisia masinaatioita ja tulkintoja säännöistä saadakseen suuremman velkaantuneen ETF:n hyväksynnän.
Volatiliteettiosakkeet näyttävät tavoittelevan suurta menestystä ja yrittävän saada 5x vipuvaikutteisen ETF-hyväksynnän heti. 64 000 dollarin kysymys on, voivatko he saada sen hyväksynnän SEC:ltä.
Liittyvät: 3x Leverated Fund Hits Zero; sijoittajat menettävät kaiken
Säännöt ja esteet: Todennäköisyys, että 5x velkarahalla rahoitetut ETF:t hyväksytään
Ei kauan sitten SEC:n mahdollisuudet hyväksyä 5x velkaantuneella ETF:llä olivat mahdollisimman lähellä nollaa. Nykyään elämme eri maailmassa.
Trumpin hallinto ja SEC ovat jo tottuneet kryptovaluuttoihin. Saimme bitcoin spot -ETF:t hyväksynnän, kun se vaikutti epätodennäköiseltä pitkään aikaan.
Hän on myös asettanut sääntelyn purkamisen yhdeksi prioriteeteistaan toisella kaudellaan. Nykyisten SEC-rajoitusten löysentäminen ja tien avaaminen eksoottisempien tuotteiden hyväksymiselle kuuluisivat varmasti tämän piiriin.
Siksi on mahdollista, että sääntely-ympäristö on muuttunut tarpeeksi salliakseen 5-kertaisen velkaantuneen ETF:n. Vaikuttaa todella epätodennäköiseltä, että SEC hyväksyisi TÄMÄN riskin, varsinkin kun otetaan huomioon, että 3x vipuvaikutteinen tuote meni juuri konkurssiin Euroopassa.
Lisää ETF:iä
Unohda VOO, SPY, VTI – paras osakesijoitusvaihtoehto on tämä Fidelity-rahasto. Parhaat Bitcoin ETF:t 2025: Fidelity ja Grayscale Challenge IBIT Miksi Schwab Dividend ETF (SCHD) menettää johtoaan Vanguardille Mitä katsoa seuraavaksi: Aikajana, esitykset ja markkinasignaalit
Nykyisten sääntöjen mukaan SEC:llä on 75 päivää aikaa päättää uusista ETF-ilmoituksista, mikä asettaisi volatiliteettiosakkeiden tuotteiden määräajan vuoden 2025 loppuun.
Mielenkiintoista on, että teknisesti SEC:n ei tarvitse “hyväksyä” niitä. Heidän ei vain tarvitse hylätä niitä. Älä unohda, että hallitus on juuri nyt suljettu. Jos sulkeminen kestää jonkin aikaa, on mahdollista, että nämä 5x ETF:t pääsevät markkinoille välttäen tehokkaasti SEC:n valvonnan. Se on kaukaa, mutta se ei myöskään ole mahdollisuuksien ulkopuolella!
Erikseen SEC:n on todella vaikea hyväksyä niitä normaaleissa olosuhteissa. Sijoittajille on yksinkertaisesti liian paljon riskejä riippumatta siitä, käyttävätkö he niitä väärin tai eivät ymmärrä, mihin he todella sijoittavat tai eivät ymmärrä riskejä. SEC:n tehtävä ei ole suojella sijoittajia heiltä itseltään, mutta prosessin tiellä pitäisi olla joitain esteitä.
Key Takeaways ETF:n liikkeeseenlaskija Volatility Shares aikoo tuoda markkinoille viisinkertaisen velkaantuneen ETF:n. Yhdysvalloissa on jo 2x ja 3x vipuvaikutteisia ETF:itä, mutta ei 5x. SEC-hyväksynnän mahdollisuudet vaikuttavat vähäisiltä. Nämä ETF:t sisältävät äärimmäisen riskin ja on mahdollista menettää 100 % sijoituksesta. Johtopäätös: Jatka äärimmäisen varovaisesti
Useimmat sijoittajat ajattelevat vain vipuvaikutteisten ETF:ien mahdollisia etuja. Heidän pitäisi ajatella enemmän haittoja.
On varmasti mahdollista, että sijoittajat näihin ETF-rahastoihin menettää kaiken, jos he ostavat ne vääränä päivänä. Vaatii vain 20 prosentin pudotus johonkin näistä osakkeista, jotta sijoittajat pyyhkäisivät kokonaan pois. Joillekin näistä osakkeista se on jo tapahtunut epäonnistuneen tulosraportin jälkeen.
Kauppiaiden tulee testata niitä erittäin varovasti joka tapauksessa. Putoamisriski on merkittävä.
Aiheeseen liittyvä: Vanguard saattaa vihdoin sallia bitcoin-ETF:t
