Kuvan lähde: Getty Images
Rahan sijoittaminen joihinkin korkeatuottoisiin, blue-chip-osinkoosakkeisiin voi joskus olla kannattava tapa hankkia lisätuloja ilman, että niitä tarvitsee ansaita.
Mutta lähestymistavassa voi myös olla vaikeuksia. Osingot voivat esimerkiksi pienentyä ja osakearvot voivat myös pudota. Loppujen lopuksi korkea tuotto voi joskus olla merkki siitä, leikkaako yritys osinkoaan tulevaisuudessa. Tämä voi vaikuttaa osakkeen hintaan, vaikka jotkut sijoittajat tekevät erittäin hyvää ostaessaan halpoja osakkeita, jotka todella säilyttävät voittonsa.
Suuria osumia huipputason indeksissä
Tällä hetkellä FTSE 100 -indeksin kolme eniten tuottavaa osinkoosaketta ovat Legal & General (LSE: LGEN), Phoenix Group ja Mondi.
Ne tuottavat vastaavasti 8,0 %, 7,3 % ja 6,8 %.
Siksi jonkun, joka sijoitti 5 000 puntaa tasaisesti kolmioon, pitäisi saada 7,4 prosentin tuotto. Tämän pitäisi tarkoittaa noin 369 puntaa osinkoja vuodessa.
Kasvupotentiaalia
Jos yritykset jatkavat maksujaan, viiden vuoden aikana se lisäisi noin 1 845 puntaa passiivisia tuloja.
Mutta entä jos he kasvattavat niitä?
Mondi on pitänyt osinkonsa vakaana. Heikot hinnat joissain osissa paperimarkkinoita ovat heikentäneet voittoja. Joten toivon, että osinko ei kasva tulevina vuosina.
Paperin ja pakkausten pitkän aikavälin kysyntänäkymien pitäisi kuitenkin olla merkittävät. Mondilla on laajat tuotantomahdollisuudet monilla markkinoilla sekä monia olemassa olevia asiakassuhteita.
Sitä vastoin sekä Phoenix että Legal & General pyrkivät nostamaan osakekohtaista osinkoaan vuosittain ja ovat tehneet niin viime vuosina. Vaikka ne molemmat saavuttaisivat vain 2 prosentin vuosikasvun (Legal & Generalin tavoitteen mukaisesti), se voisi lisätä noin 50 puntaa osinkoja seuraavan viiden vuoden aikana. Tämä tarkoittaisi, että tänään sijoitetun 5 000 punnan pitäisi tuottaa hieman alle 1 900 puntaa osinkoja kyseisenä ajanjaksona.
Hallitse riskejä
Mutta Mondin vaikeat paperimarkkinat eivät ole ainoa riski.
Phoenix ja Legal & General ovat omistautuneet rahoituspalveluille. Molemmat keskittyvät markkinoiden eläkesegmenttiin.
Uskon, että kahden kolmasosan sijoituksista keskittäminen samalle talousalueelle on tarpeeton riski, mutta sijoittaja, joka jo omistaa muita osakkeita, voisi tehdä sen samalla, kun se on hajautettu.
Näen yhtenä riskinä, että rahoitusmarkkinoiden hidastuminen vaikuttaa salkun arvostukseen. Tämä voi saada vakuutuksenottajat nostamaan varoja Phoenixilta ja Legal & Generalilta, mikä vahingoittaa voittoja.
Legal & General kohtaa muita riskejä. Hän aikoo myydä suuren amerikkalaisen yrityksen. Tämä tuottaa huomattavan määrän käteistä, joka voi auttaa rahoittamaan osinkoja ja osakkeiden takaisinostoa.
Se kuitenkin todennäköisesti myös eliminoi osan nykyisistä tuloista. Tämä voi heikentää kokonaiskannattavuutta tulevaisuudessa.
Suuri tulonhankintapotentiaali
Mutta Legal & Generalilla on myös vahvoja puolia. Kuten Phoenix, sillä on todistettu liiketoimintamalli ja laaja pitkäaikainen asiakaskunta.
Jälleen, kuten Phoenix, Standard Lifen omistaja, Legal & Generalilla on tunnettu ja pitkään vakiintunut kuluttajabrändi, joka voi auttaa sitä voittamaan ja säilyttämään liiketoimintansa.
Ajan myötä näen molemmat (ja Mondin) osinkoosakkeina, joita sijoittajien tulisi harkita.
