Kuvan lähde: Getty Images
Sijoittaminen osingon osakkeisiin tulovirran luomiseksi kuulostaa helpoalta. Todellisuudessa sillä on kuitenkin haasteitaan ja aloittelijoittajat tekevät usein virheitä, jotka lopulta maksavat heille rahaa.
Täällä korostan kolme keskeistä virhettä, jotka osinko -sijoittajat usein tekevät alussa. Näiden virheiden välttäminen voi johtaa paljon parempaan pitkäaikaiseen satoon.
Keskittyminen liikaa suorituskykyyn
Todennäköisesti tulonsijoittajien suurin virhe on keskittyä liikaa yrityksen osinkotuotoon eikä katsoa tarkkaan itse taustalla olevaan yritykseen. Tämä on kuin käytetyn auton ostaminen vain tuoreeseen maalikerrokseen tarkistamatta moottoria, voimansiirtoa tai jarruja.
Vaikka yrityksellä on todella korkea tulos, se voi lopulta olla huono investointi, jos yrityksellä ei ole jatkuvia tuloja ja voittoja (ts. ‘Laatu’). Esimerkiksi heikompi laadukas toiminta voi yhtäkkiä laskea vähintään 30%: sta, mikä eliminoi kaikki osinkovoitot (useita vuosia).
Hyvä esimerkki tässä on talonrakentaja Taylor Wimpey (LSE: TW.), Joka on todella syklinen yritys. Hänellä on ollut korkea suorituskyky useita vuosia. Viime vuoden aikana sen osakkeiden hinta on kuitenkin laskenut lähes 40% asuntorakennusteollisuuden haastavien olosuhteiden vuoksi.
Joten kuka tahansa osakkeet ostavat nyt huomattavia tappioita yleensä. Se ei ole tulosta, jota halutaan osinkoinvertteriksi.
Kun arvioitat yritystä, joitain hyviä kysymyksiä on: Sisällytä:
Kuinka vakaat tulot ja voitot ovat? Onko se alttiita taloudelliselle romahdukselle (eli se on syklinen)? Onko yrityksellä pitkän aikavälin kasvunäkymät? Mitkä ovat sen kilpailuetuja? Onko se erittäin kannattavaa? Onko sinulla johdonmukainen osinkohistoria?
Kysy tämän tyyppisiä kysymyksiä voi säästää paljon pitkää kipua.
Älä katso osinkojen kattavuutta
Toiminnan osinkojen kattavuussuhteen tarkastelematta jättäminen on toinen avainvirhe, jonka aloittelijat usein tekevät. Tämä on voittojen suhde toimenpiteelle osakekohtaiseen osinkoihin ja voi antaa vihjeitä siitä, kuinka kestävä yrityksen maksaminen on.
Ihannetapauksessa yrityksellä tulisi olla osa kahdesta tai useammasta. Tämä osoittaa, että voitot voisivat vähentää puoleen ja yrityksellä oli silti varaa maksaa osinko.
Jos suhde on lähellä yhtä, se on yleensä punainen lippu. Koska tämä voi osoittaa, että osingon leikkaus on lähestymässä.
Ja yksi ei halua kokea sitä osinkoinvertterinä, koska osinkojen leikkaukset voivat johtaa sekä alhaisempiin tuloihin että hintoihin.
Palattuaan Taylor Wimpeyyn, sillä on tällä hetkellä osinkojen kattavuussuhde noin 0,90 tänä vuonna. Se kertoo meille, että voittojen ei odoteta kattavan osinkojen maksamista.
Tämän matalan kattavuuden vuoksi se olisi varovainen tämän varastossa tänään. Sen tuotto on korkea 8,7%, mutta ei ole mitään takeita siitä, että yritys maksaa edelleen tällaisia houkuttelevia osinkoja.
Ei monipuolista
Lopuksi, ei riittävän monipuolistaminen on toinen tärkeä virhe, jonka uudet sijoittajat usein tekevät. Usein aloittelija -sijoittajilla on vain kourallinen osakkeita ja tämä vahingoittaa heidän yleistä suorituskykyään.
Esimerkiksi, jos yhdellä on vain kolme toimintaa ja yksi laskee 40%, on todennäköistä, että heidän yleinen tuotto on huono. Jos heillä on kuitenkin 20 toimintaa ja yksi laskee 40%, se ei todennäköisesti ole maailman loppu, he eivät ehkä edes huomaa sitä.