Kuvan lähde: Getty Images
Bank of America -yhtiön tietojen mukaan hedge -rahastonhoitajat uskovat, että osakemarkkinoiden kaatumisen todennäköisin syy on inflaatio. Tämä vaikuttaa minusta uskottavalta, mutta mitä sijoittajat voivat tehdä asialle?
Minulla on Diageo (LSE: DGE) osakkeita salkustani ja mielestäni inflaatio on yksi yritykselle tällä hetkellä yksi suurimmista kysymyksistä. Mutta minulla on joitain strategioita riskin korvaamiseksi.
Kattavuus
Suojaamiseen sisältyy jotain, joka todennäköisesti nousee, jos osakekurssit laskevat voimakkaasti. Se, mikä tämä on, voi riippua osakemarkkinoiden kaatumisen syistä.
Yksi tapa tehdä tämä on vaihtoehtojen markkinoiden kautta. Voit ostaa PUT -optioita Diageo -osakkeille suoraan tai panostaa inflaatioon yleisemmin oikosuluttamalla valtion joukkovelkakirjalainoja.
Tämä on kuitenkin riskialtista. Vaihtoehdoissa on vanhenemispäivät, mikä tarkoittaa, että ne menettävät arvonsa (tuloksena tappioon), jos havaittu uhka ei toteudu ajoissa.
Joten rahan menettämisen välttämiseksi optiomarkkinoiden suojaaminen ei näytä olevan ihanteellinen. Onneksi sijoittajille on saatavana muita strategioita.
Myynti
Suorempi strategia sisältää myymisen suurta taantumaa. Tämä on kustannusten suhteen suhteellisen edullista, mutta se on myös riskialtista strategiaa.
Diageon kanssa uskon, että yritys on vahvassa pitkäaikaisessa asemassa sen mittakaavan ja alan johtavien tuotemerkkien salkun perusteella. Mutta minulla ei ole ideaa, kun osakekurssi heijastaa tätä.
Osakemarkkinoilla osakekurssit palautuvat usein voimakkaasti laskun jälkeen. Tämä tapahtui aiemmin tänä vuonna, kun S&P 500 sai huhtikuun tappionsa kuukauden kuluessa.
Siksi myös myyntitason myyntiriski on myös riskialtista. Sijoittajat, jotka tekevät virheen riskiä, joutuvat ostamaan takaisin korkeammilla hinnoilla ja alentamaan kokonaistuotoaan.
Toimikausi
Suositeltava suunnitelmani osakkeilla on odottaa. Se on yritys, johon haluan sijoittaa pitkällä aikavälillä, joten en halua myydä sitä ja riskiä osakekurssin noususta laskun sijasta.
Diageon tuotemerkkien vahvuus heijastuu sen yksikkötalouteen. Jopa suhteellisen vaikean ajanjakson aikana yritys on jatkuvasti saavuttanut yli 20 prosentin toimintamarginaalit.
Tämän lisäksi osakekannan osinkotuoto on 4,3%, mikä on kohtuudella hyvin katettu vapaat kassavirrat. Joten jos osakekurssi laskee, sijoittajat saavat silti palkkaa odottaa sitä.
Diageo on ollut paineen alla jonkin aikaa. Tästä huolimatta olen lisännyt sijoitusta vähitellen ja suunnittelen sen ylläpitämistä inflaation aiheuttaman kriisin kautta, jos se toteutuu.
Viimeiset ajatukset
Olipa kyse yksittäisestä osakekannasta tai kokonaisuutena, pakottaa myymään väärään aikaan on tapa menettää rahaa kriisissä. Se on juuri sitä, mitä haluan välttää.
Tämän tekemiseen sisältyy itseni tilanteeseen, jossa minulla on tarpeeksi rahaa kattamaan kaikki kulut ilman, että minun täytyy myydä osakkeita. Se tekee odottamisen.
Tämä on jotain, joka on tehtävä etukäteen. Se on välttämätön edellytys pitkäaikaisten sijoitusten ylläpitämiselle, ja se on myös suunnitelmani osakemarkkinoiden kaatumisen käsittelemiseksi.