Kuvan lähde: Getty Images
Osakkeiden ja osakkeiden ISA:n avaaminen on yksi parhaista asioista, joita Yhdistyneen kuningaskunnan sijoittajat voivat tehdä. Se, ettei sijoitusten tuotoista tarvitse maksaa veroja, on valtava etu.
Palautukset voivat vaihdella vuodesta toiseen. Mutta ajan myötä osakemarkkinoille sijoittaminen on tuottanut enemmän tuottoa kuin käteisen omistaminen.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksensa suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Viiden vuoden tuotto
Eri sijoittajat saavat erilaisia tuottoja osakkeistaan ja osuuksistaan ISA:sta yhdestä yksinkertaisesta syystä. Kaikki eivät osta samaa.
Yksi yksinkertaisimmista sijoituksista on rahasto, joka seuraa indeksiä, kuten FTSE 100. Hyvä esimerkki on Vanguard FTSE 100 UCITS kumulatiivinen ETF.
Viimeisen viiden vuoden aikana se on saavuttanut 79,77 %:n kokonaistuoton, mikä on 12,44 %:n vuosikeskiarvo. Mutta yksittäiset vuodet ovat olleet hyvin erilaisia.
Vuonna 2022 tuotto jäi alle 6 %. Mutta vuosi 2025 oli indeksivuosi, joka tuotti sijoittajille yli 25 prosentin tuoton.
12,44 prosentin vuosituotto riittää muuttamaan 20 000 punnan sijoituksen 35 954 punnaksi viidessä vuodessa. Ja en näe keinoa tehdä sitä käteisellä.
Mitä ostaa?
Nykyhinnoin 100 puntaa FTSE 100 -rahastoon sijoittaneet sijoittajat saavat 6,71 puntaa Shellissä ja 27 p Bunzlissa. Ja he eivät ehkä halua sitä.
Omilla sijoituksillani keskityn mieluummin yrityksiin, jotka:
Sinulla on hyvät pitkän aikavälin näkymät. Ne ovat suhteellisen helppoja ymmärtää. Kaupat kohtuullisilla arvoilla.
Tästä näkökulmasta en usko, että Shell on 25 kertaa houkuttelevampi kuin Bunzl. Ja siksi en osta FTSE 100 -rahastoa.
Se on esimerkki; on muitakin. Mutta jokaisen, joka haluaa sijoittaa indeksirahastoon, on oltava varma, että se on mitä he haluavat.
Minun tapauksessani ei ole. Olen tyytyväisempi portfoliooni, joka on keskittynyt muutamaan laadukkaaseen nimeen, ja muihin osakkeisiin muualta.
FTSE 100 -kohokohdat
Games Workshop (LSE:GAW) muodostaa vain 0,22 % FTSE 100:sta. Mutta se on suurempi osa portfoliotani, ja siksi pidän siitä.
Yhtiön riskinä on, että se on yksinomaan Warhammer-liiketoimintaa. Ja tämä tarkoittaa, että on olemassa vaara, että tuotteesi menevät pois muodista.
Yrityksellä on kuitenkin kaikki ominaisuudet, joita etsin ostettavasta osakkeesta. Heidän tuotteitaan on mahdoton kopioida, mikä on heidän pitkän aikavälin vahvuutensa avain.
Myös yhtiön kasvusuunnitelma on varsin selkeä. Se suunnittelee laajentumista Yhdysvaltoihin, ja tuleva elokuva on keskeinen osa tätä.
Hinta-tulossuhde (P/E) 27 kuulostaa korkealta. Mutta yritys muuntaa lähes kaiken tulonsa ilmaiseksi käteiseksi, mikä tekee osakkeista halvempaa kuin miltä näyttää.
Laadukkaita toimia
Games Workshop on ylittänyt FTSE 100:n viimeisen viiden vuoden aikana. Tähän eivät sisälly osingot, jotka ovat olleet suuria.
Viiden vuoden takainen 20 000 punnan sijoitus osakkeisiin on nyt arvoltaan 36 168 puntaa. Lisää vielä 4 209 puntaa, niin se ei ole edes lähellä.
En usko, että tämä on onnettomuus. Ja uskon, että yhtiön tärkeimmät vahvuudet, jotka ovat saaneet aikaan tämän paremman suorituskyvyn, pysyvät ennallaan.
Tämän seurauksena aion jatkaa sijoitukseni tasaista lisäämistä. En halua kaikkia FTSE 100 -osakkeita ISA:hani, mutta pidän tästä.
