Yhdysvaltain teknologiaosakkeiden saavuttaessa hitin tässä kuussa, asiantuntijat ovat tutkineet, onko ostomahdollisuuksia ilmaantunut tai onko muita tutkittavana tutkan alla olevia ei-teknologiayrityksiä. Ja tätä silmällä pitäen Jefferiesin analyytikkoryhmä julkaisi kaksi äskettäin ostosuositusta.
Kuvan lähde: Getty Images
1. Mobiilimainonta
Viimeiset kaksi kuukautta ovat olleet melko vaikeita AppLovinin (NASDAQ:APP) osakkeenomistajille. Mobiilimainonnan ja sovellusten kaupallistamisalustan arvostus on pudonnut lähes 40 % vuoden 2026 alusta lähtien, mikä johtuu tekoälyn häiriöistä ja kilpailupaineista.
Jefferiesin analyytikkotiimi on kuitenkin omaksunut päinvastaisen kannan ja näkee nyt tarjouksessa valtavan arvon.
Hän uskoo, että huolet CloudX:n ja Meta Audience Networkin aiheuttamista kilpailuuhkista ovat viime aikoina olleet suhteettomia. Ja kun osakkeella käydään kauppaa vain 15-kertaisella ennustettuun vuoden 2027 käyttökatteeseen verrattuna, vaikka liikevaihto ja tulos kasvavat edelleen yli 50 %, on helppo ymmärtää, miksi nämä asiantuntijat ovat innoissaan.
Tietenkin on aina olemassa riski, että Jefferiesin kilpailevien alustojen hylkääminen on virhe. Kun yritys kohtaa joitain raskaansarjan yrityksiä, kuten Meta, AppLovinin tuloskasvu voi alkaa hidastua, jos se ei pysty suojaamaan ja kaappaamaan lisää markkinaosuutta.
Kuitenkin, koska sijoittajat näyttävät hinnoittelevan tätä odotettua hidastumista, AppLovinin osakkeet voivat tuottaa yllättäviä voittoja, jos johto jatkaa liiketoiminnan kasvattamista kilpailijoiden painostuksesta huolimatta. Siksi mielestäni tämä Yhdysvaltain toiminta ansaitsee syvemmän sukelluksen.
2. Vastaa maakaasun kysyntään
Toisella Jefferiesin tutkalle joutuneella osakkeella on hyvin vähän tekemistä tekniikan kanssa. Ja se on Antero Resources (NYSE:AR).
Jefferiesin opinnäytetyö ei liity vähemmän viimeaikaiseen osakekurssien vaihteluun, vaan enemmänkin markkinoiden aliarvostukseen verrattuna pitkän aikavälin potentiaaliin.
Nesteytetyn maakaasun (LNG) maailmanlaajuisen kysynnän odotetaan kasvavan merkittävästi tulevina vuosina, kun energiaverkostot ympäri maailmaa lisäävät sähköntuotantokapasiteettiaan. Ja yhtenä Yhdysvaltain suurimmista maakaasun tuottajista liiketoiminta on hyvässä asemassa hyötyäkseen tästä pitkän aikavälin myötätuulesta.
Energiatietohallinto (EIA) on ennustanut, että vuosi 2027 voi olla käännekohta, jossa kysyntä ylittää tarjonnan.
Tässä skenaariossa maakaasun hinnan odotetaan alkavan jälleen nousta. Ja juuri tätä käännekohtaa Anteron johtoryhmä aikoo hyödyntää aggressiivisilla investoinneilla lisätäkseen päivittäisiä tuotantomääriä koko vuoden 2026 ajan. Ja koska osakekaupankäynti on vain 11-kertainen termiinituloihin nähden, markkinat ovat saattaneet jättää huomiotta tämän mahdollisen tulon nousun.
Tietenkin, kuten AppLovin, Jefferiesin analyytikot eivät ole sokeita riskeille. Kun muut öljyn ja kaasun tuottajat pyrkivät hyödyntämään ja lisäämään tuotantoaan, YVA-ennustus ei välttämättä toteudu. Ja jos tämä johtaa ylitarjontaan, maakaasun hinnat voivat päätyä putoamaan nousun sijaan, mikä vahingoittaa suoraan Anteron voittomarginaaleja.
Mutta kannattaako ottaa se riski? Nykyisellä arviolla voisi olla. Siksi, kuten AppLovin, mielestäni se on yhdysvaltalainen osake, johon kannattaa sijoittaa enemmän.
Nämä eivät kuitenkaan ole ainoita kahta sijoitusta, joita minulla on tällä hetkellä silmällä.