Kuvan lähde: Getty Images
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) ei ole sen keskimääräinen yritys. Kun hän liittyi S&P 500: een viime vuonna, toimitusjohtaja Alex Karp sanoi: “He eivät ymmärrä, kuinka olisimme voineet muuttaa muutosta ja kadonneita … siitä, mitä … Ammattitaitoiset johtajat ja joidenkin analyytikkojen mielestä se oli Frankenstein -hirviö, jota edistävät show freakin, jopa dynaaminen ja selvästi kannattava yritys, joka on sen arvoinen ja myöntää S & P 500.”
Osakkeiden tuotot eivät myöskään ole normaalia: noin 1 800% vähän alle viidessä vuodessa! Tämä tarkoittaa, että jokaisella, joka asettaa 5000 puntaa OPI: n toimiin vuonna 2020, olisi nyt yli 90 000 puntaa.
Toiminta todella alkoi vuoden 2010 puolivälissä, kun sijoittajat huomasivat, että Palantir aikoi hyötyä massiivisesti organisaatioista hyödyntääkseen AI: tä.
Viimeisimmällä vuosineljänneksellä (Q2) yhtiön tulot ampuivat yli miljardi dollaria. Ja tulevaisuuteen tarkasteltaessa johto viittaa viime vuonna 2,9 miljardin dollarin tuloihin kymmenen kertaa. Vaikuttavat asiat.
Joten miksi vältän varastosta? Täällä on kaksi syytä.
Lähinnä Yhdysvaltojen vallankumous. UU.
Toisella vuosineljänneksellä Yhdysvaltain liikevaihto kasvoi 68% vuodesta toiseen ja 17% vuosineljänneksellä. Tähän sisältyy Yhdysvaltain hallituksen tulojen lisääntyminen 53% ja Yhdysvaltojen kaupallisten tulojen lisääntyminen 93%. Asiakkaat menevät massaan tekoälyn alustaan.
Kuten Karp muistuttaa meitä toistuvasti ja nämä numerot osoittavat, tämä on Yhdysvaltojen vallankumous. Kansainvälinen tulokasvu on paljon vähemmän räjähtävää. Itse asiassa avoin toimitusjohtaja pahoittelee usein sitä, mitä se pitää Euroopan kunnianhimoisena tällä rintamalla.
Hän kirjoitti vuoden 2024 kolmannen vuosineljänneksen kirjeessä osakkeenomistajille: “Kun Yhdysvallat takaa jälleen kerran, liittolaisemme ja kumppanimme Euroopassa ovat jälkeen … kun taas Yhdysvaltojen yritysten säälimätön innovaatio keskeyttää ja muokata globaalia teollisuutta. Euroopan on mukauduttava AI: n mahdollisuuksiin ja haasteisiin tai riskin riskiin.”
Euroopan puolustuskustannusten on tietysti kasvavan, joten Palantirille pitäisi olla monia sopimusmahdollisuuksia. Ja juuri eilen (18. syyskuuta) ilmoitettiin, että ohjelmistoyritys sijoittaa jopa 1,5 miljardia puntaa Yhdistyneen kuningaskunnan puolustusinnovaatiojohtajan auttamiseksi.
Puolustusministeri John Healey sanoi: “Hyödyntämällä AI: n voimaa lisäämme asevoimamme tehokkuutta.” Lontoosta tulee Palantirin Euroopan puolustusliiketoiminnan perusta.
Se todennäköisesti jatkuu Yhdysvaltojen kaupallisesta sektorista riippuen sen voimakkaasta tulojen kasvusta. Jos Yhdysvaltojen talous ulottuisi taantumaan, yritykset voisivat vähentää AI -sijoituksiaan jarruttamalla Palantirin nopeaa kasvua.
Arviointi
Toinen (tärkein) syy siihen, miksi en aio ostaa osakkeita, on se, että mielestäni se on tällä hetkellä erittäin yliarvostettu.
Myyntiä käydään 130 kertaa ja 204 -kertainen tulos eteenpäin. Toisin sanoen sijoittajat maksavat 130 dollaria jokaisesta tuloista 1 dollarista ja serkku, joka on erittäin voimakas odotetuista voitoista.
Palantir uskoo, että siitä tulee “tulevaisuuden hallitseva ohjelmistoyritys”. Ongelmana on, että markkinat ovat jo vahvistaneet tämän, jättäen vähän tilaa virheelle, jos tätä ei todellakaan tapahdu.
Voi olla erittäin riskialtista maksaa liiallisesti toiminnasta riippumatta siitä, kuinka yritys on yritys maailmanlaajuisesti. Palantir on yritys, josta olen kiinnostunut, mutta en nykyinen hinnalla 177 dollaria osakkeelta.
Kaiken kaikkiaan on mielestäni muitakin kasvutoimenpiteitä, jotka ovat nykyään salkuni parempaa arvoa.