Kuvan lähde: Getty Images
Sijoitusrahastot voivat olla upeita osia osakkeille ja osakkeille ISA:lle. Niiden kautta on mahdollista saada laajaa maailmanlaajuista näkyvyyttä, usein alhaisin kustannuksin.
Tarkastellaan tätä silmällä pitäen kahta osinkoa maksavaa sijoitusrahastoa, jotka on suunnattu eri maantieteellisille alueille. Mielestäni on syytä tutkia jokaista niistä tarkemmin ehdokkaina sisällytettäväksi ISA:n piiriin.
Aasia
Aloitetaan Aasiasta, maailman nopeimmin kasvavasta alueesta. Vaikka Kiinan ja Intian ennustetaan tuovan noin 43 prosenttia maailman BKT:n kasvusta, Kiinan ja Intian yhteenlaskettu osuus MSCI All Country World -indeksistä on vain 6 prosenttia.
Sitä vastoin Yhdysvaltojen osuus on noin 65 prosenttia. Tämä ero kuitenkin kapenee seuraavan vuosikymmenen aikana, kun sijoittajat etsivät halvempaa arvostusta ja salkun hajauttamista odottamattoman Yhdysvaltain politiikan keskellä.
Yksi luottamustoimi, josta pidän, on Schroder Oriental Income Fund (LSE:SOI). Huolimatta 33 prosentin noususta viime vuonna, FTSE 250 -rahastolla on edelleen kunnollinen 3,4 prosentin osinkotuotto.
Sillä on vahva näyttö osinkojen kasvusta, ja se on tulossa yhdeksi sijoitusyhtiöiden liiton osingon sankareista. Nämä ovat säätiöitä, jotka ovat kasvattaneet vuotuista osinkoaan vähintään 20 peräkkäisenä vuonna. Schroder Oriental Income Fund on tehnyt jo 19.
Yksi riski tässä on korkea keskittyminen, sillä Taiwan Semiconductor Manufacturing Companyn (TSMC) osuus omaisuudesta on 13 prosenttia. Jos tekoälyn (AI) vallankumous hiipuu, tämä suuri osuus maailman suurimmassa siruvalmistajassa voi hidastaa suorituskykyä.
Toisesta näkökulmasta katsottuna sen avulla sijoittajat voivat kuitenkin hyötyä tekoälyinfrastruktuurin noususta ja samalla kerätä osinkoja. TSMC:n valimot toimivat täysin.
Muualla salkussa on sijoituskohteita Singaporessa, Hongkongissa, Kiinassa ja Australiassa. Lisäksi osakkeilla käydään kauppaa 5,2 %:n alennuksella substanssiarvosta (NAV).
Latinalaisessa Amerikassa
Seuraavaksi meillä on BlackRock Latin American Investment Trust (LSE:BRLA). Sillä on useita osakkeita Latinalaisessa Amerikassa, jossa asuu noin 650 miljoonaa ihmistä.
Huolimatta 41 % noususta viime vuonna, osinkotuotto on täällä edelleen kohtuullinen 4,6 %. Suuria omistuksia ovat kaivosjättiläiset Vale ja Southern Copper sekä Grupo Aeroportuario del Sureste ja Wal-Mart de México.
Nopeaa kasvua on myös Nu Holdingsissa (Nubank), joka on maailman suurin digitaalinen pankki Kiinan ulkopuolella.
Keskittymisriski on myös ongelma, sillä Brasilian osuus salkusta on noin 62 prosenttia. Vaikka se on Latinalaisen Amerikan suurin talous, inflaatio on myös melko korkea.
Toisaalta Brasiliassa on historiansa voimakkainta matkailun kasvua, ja sen teknologiasektori on nousussa. Talous on siis noususuunnassa.
Digitaalisten maksujen räjähdysmäinen kasvu Brasiliassa on luonut innovatiivisen rahoitusekosysteemin, joka toimii jokapäiväisille ihmisille. Tämä edistys on seurausta maksujen sääntelykehyksen tarkistamisesta, teknologian intensiivisestä käytöstä, yrittäjyydestä ja keskittymisestä brasilialaisten asiakkaiden tarpeisiin vastaavien tuotteiden luomiseen.
Maailman talousfoorumi.
Samaan aikaan Meksiko hyötyy, kun amerikkalaiset yritykset siirtävät tuotantoaan lähemmäs maataan ja pois Kiinasta (ns. ystävyys). Meksikolla on toiseksi suurin osuus, noin 23 prosenttia.
Lopuksi osakkeet käyvät kauppaa 6,5 prosentin alennuksella substanssiarvosta, mikä tarjoaa mielestäni houkuttelevan lähtökohdan kansainvälisille tulosijoittajille.
