Kuvan lähde: Getty Images
Parhaat ostettavat osakkeet ovat yleensä laadukkaita, jotka ovat laskeneet ja ovat siten halvempia kuin ne olivat. Viime aikoina monet teknologiaosakkeet ovat pudonneet merkittävästi korkojen suunnasta ja tekoälyhäiriöistä johtuvasta epävarmuudesta johtuen.
Siksi tämä alue voisi olla hedelmällistä vesiä pitkäaikaisille sijoittajille kalastukseen. Tässä on kaksi korkealaatuista S&P 500 -osaketta, joita kannattaa harkita.
NVIDIA
ChatGPT:n lanseerauksen jälkeen vuosina 2023 ja 2024 noussut Nvidian (NASDAQ:NVDA) osake on tuottanut maltillisempaa tuottoa viime aikoina. Itse asiassa se on pysynyt vakaana elokuusta 2025 lähtien ja on 11 % alle kaikkien aikojen ennätyksen.
Se pudotus ei ehkä vaikuta isolta jutulta. Mutta AI GPU ja sirujen kuningas kasvavat edelleen huimaa vauhtia, ja Wall Streetin analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan 71 prosenttia 369 miljardiin dollariin tänä vuonna. Tämän pitäisi nostaa nettovoitto yli 200 miljardiin dollariin.
Sellaisenaan arvostus näyttää nyt halvalta. Meillä on termiinihinta-tulos-suhde (P/E) 23, mikä ei ole paljon suurempi kuin S&P 500:n arvio. On harvinaista löytää maailmanluokan yritystä, joka käy kauppaa keskimääräisellä arvolla ja samalla kasvaa valtavasti.
Ensi vuotta tarkasteltaessa eteenpäin P/E-kerroin putoaa 17:ään. Sitten vain 14,5 kertaa seuraavana vuonna.
Joten mikä on ongelma? No, lisääntyvä kilpailu näyttää olevan keskeinen huolenaihe. Monet Nvidian teknologiajättiasiakkaat suunnittelevat omia sirujaan vähentääkseen riippuvuutta ja yrittääkseen pienentää kustannuksia. Tätä riskiä kannattaa tarkkailla.
Nvidian tuotteet ovat kuitenkin edelleen luokkansa parhaita, ja toimitusjohtaja Jensen Huang saa miljardin dollarin tilaukset Blackwell- ja Vera Rubin -siruistaan vuoteen 2027 mennessä. Vera Rubin -prosessori tarjoaa 10-kertaisen alennuksen merkkiä kohden Blackwelliin verrattuna, mikä antaa voiman tekoälyn aikakaudelle.
Tarkasteltaessa pidemmälle, Nvidia on myös täydellisessä asemassa tukemaan fyysistä tekoälyvallankumousta (itsenäiset ajoneuvot, humanoidirobotit ja paljon muuta).
Iskevä joukko
Entinen FBI:n johtaja Robert Mueller sanoi kerran: “On vain kahdenlaisia yrityksiä: niitä, joihin on hakkeroitu, ja niitä, joihin hakkeroidaan.” Valitettavasti mielestäni hän oli oikeassa, varsinkin kun tekoälyominaisuudet kehittyvät nopeasti.
Kirjoita CrowdStrike (NASDAQ:CRWD). Vain kyberturvallisuusyrityksen Falcon-alusta käyttää tekoälyä ja koneoppimista uhkien havaitsemiseen, estämiseen ja niihin reagoimiseen reaaliajassa.
CrowdStrike arvioi, että sen osoitettavissa oleva kokonaismarkkina voi kasvaa 300 miljardiin dollariin vuoteen 2030 mennessä, kun tänä vuonna oli noin 145 miljardia dollaria. Tilikaudella 2026, joka päättyi 31. tammikuuta, yhtiön vuotuinen toistuva liikevaihto (ARR) kasvoi 24 prosenttia 5,25 miljardiin dollariin.
Samaan aikaan 50 prosenttia sen asiakkaista käyttää nyt kuutta tai useampaa sen kyberturvallisuusmoduulia, kun vastaava luku kolme vuotta sitten oli 39 prosenttia. Tämä osoittaa, kuinka onnistut myymään tuotteitasi kyberuhkien lisääntyessä.
Joten miksi osake on pudonnut 32 % viidessä kuukaudessa?
Viimeaikainen katalysaattori oli tekoälyyhtiö Anthropicin kehittämä Claude Mythos. Hän väittää, että tämä tehokas malli osoitti ennennäkemättömän kyvyn hyödyntää itsenäisesti ohjelmistojen haavoittuvuuksia. Kybermurto on aina riski CrowdStrikelle.
Lisäksi jopa vetäytymisen jälkeen termiinihinta/myyntisuhde on noussut 16:een. Vaikka en käyttäisikään CrowdStrikea sen rikkaan arvostuksen vuoksi, mielestäni sitä kannattaa silti harkita luokkansa parhaana kyberturvallisuusosakkeena hajautetulle portfoliolle.
Toimitusjohtaja George Kurtz on selkeä mahdollisuus: “Koska yritykset ottavat tekoälyn nopeasti käyttöön, CrowdStrike on tehtävien kannalta kriittinen infrastruktuuri: suojaa tekoälyä kaikilla tasoilla, GPU:sta agenttiin ja kehotteeseen. Tekoälyvallankumous luo CrowdStrikelle valtavan kasvumahdollisuuden.”
