Kuvan lähde: Getty Images
Osakkeet ja osakkeet ISA:n määräaikaan on alle kolme viikkoa. Ja toisin kuin Loton jättipotti, käyttämättömät summat lahjoitusrajaan asti eivät kierrä – ne yksinkertaisesti katoavat.
Tässä on pari blue-chip FTSE 100 -osaketta, jotka mielestäni ansaitsevat paljon huomiota juuri nyt.
Mahdollinen palautusvarasto
Olisi vähättelyä sanoa, että Diageo (LSE:DGE) on kestänyt kovia vuosia. Nyt alimmillaan 14 vuoteen osakekurssi on laskenut tasaisesti kuin yksi niistä loputtomista Wetherspoonsin portaista.
Yllättäen pudotus huipulta on 65 %!
Yhtiö syyttää heikosta myynnistä kuluttajien tulojen laskua. Ja koska Iranin sodan odotetaan aiheuttavan inflaation kiihtymistä, kauppa voi jopa heikentää tänä vuonna.
Uuden toimitusjohtajan Dave Lewisin johdolla näyttää kuitenkin siltä, että Diageo mukauttaa rakastettua premium-strategiaansa. Vaikka se on onnistunut aiemmin, varsinkin pandemian huipulla, se ei vaikuta tarkoituksenmukaiselta, kun tiukkakärkiset kuluttajat juovat harvemmin ja/tai vaihtavat halvempiin merkkeihin.
Diageo myöntää, että se on “merkittävästi aliedustettuna” massamarkkinoilla. Näen asian, yritys voi toivoa ja rukoilla käytettävissä olevien tulojen paranemista, tai se voi mukauttaa strategiaansa kilpailemaan luokissa, joissa juojat käyttävät rahaa ja joissa on todellista kasvupotentiaalia.
Esimerkiksi Diageon salkku on vain 25–30 prosentin joukossa Latinalaisen Amerikan markkinoista. Jos se tulee muualle halvemmilla hinnoilla ja tekee sen järkevästi kaikkialla maailmassa, se voi lisätä merkittävästi kokonaisvolyymejä ja korvata menetetyt marginaalit.
Tällä hetkellä on paljon ihmisiä, jotka eivät pidä Diageo-brändistä ydinkategorioissamme… (Mutta) että erittäin valikoiva hinnanmuutos on tehtävä, se tehdään kirurgisesti… Uskomme tähänastisten näkemiemme perusteella, että hinnanmuutoksilla on volyymivaste, jos teemme sen oikein. Siinä se mahdollisuus. Dave Lewis.
Johto on myös päättänyt vastata Guinnessin tyydyttämättömään kysyntään joissakin brittiläisissä pubeissa. Ja vaikka osinkoa on muutettu taloudellisen joustavuuden parantamiseksi, termiinituotto on edelleen kunnioitettava 3,7 %.
Korkeatuottoinen passiivinen tulo
Arvokkaasta merkittäväksi nyt eläkejätti Legal & General (LSE:LGEN) ja sen 9 % termiinituotto. Se on tarpeeksi korkea tuottamaan 1 000 puntaa verovapaata passiivista tuloa 11 100 punnan sijoituksesta ISA:han.
Mutta onko maksu kestävä? Loppujen lopuksi osingot eivät ole taattuja, ja yhtiön voitot voivat iskeä, jos inflaatio lähettää markkinat ja Ison-Britannian talouden perään.
Tässä tapauksessa olen kuitenkin luottavainen tulopotentiaaliin. Erittäin vahvan taseen tukemana Legal & General palauttaa osakkeenomistajilleen yli 5 miljardia puntaa vuosina 2025–2027. Tähän sisältyy 1,2 miljardin punnan osakkeiden takaisinosto, joka on sen historian suurin.
Tulevaisuudessa eläketuotteiden kysynnän pitäisi olla rakenteellista ja kasvavaa nopeasti ikääntyvän väestön tukemana. Se myös yksinkertaistaa liiketoimintaansa ja pyrkii kasvattamaan tuloja pienellä pääomalla.
Arvostus näyttää halvalta ja osakekurssilla on mahdollisuus nousta ajan myötä säännöllisten takaisinostojen kautta. Yhdistämällä tämä tarjottuihin suuriin tuloihin, uskon, että täällä on paljon mistä pitää.
Ymmärrän, miksi Legal & General on ollut suosituin osake AJ Bellin asiakkaiden keskuudessa viimeisen kuukauden aikana. Juuri tällä viikolla liityin hauskanpitoon ja ostin salkkuani vielä 1 100 punnan arvosta osakkeita lukitakseni tuon mehukkaan 9 %:n tuoton.
