Kuvan lähde: Getty Images
Salkkuni osakkeet, rahastot ja pörssinoteeratut rahastot (ETF) kattavat neljä eri puolia maailmaa. Altistuminen Eurooppaan vaikutti kuitenkin hieman kevyeltä, joten päätin korjata tämän sijoittamalla verohelpotuksia omaan sijoitukseeni (SIPP).
Kiinnostus eurooppalaisia osakkeita kohtaan on noussut huimasti vuonna 2025, kun sijoittajat etsivät parempaa arvoa kuin yhdysvaltalaiset osakkeet tällä hetkellä tarjoavat. FTSE 100 on tänä vuonna noussut 14 %, mikä on hieman parempi kuin S&P 500:n 13,8 % nousu.
Saksan DAX on noussut vieläkin vaikuttavammat 21 %, vaikka suorituskyky on paikoin vaihtelevaa. Ranskan CAC40 on noussut 10 %, vaikka epävakaa poliittinen maisema ei ole auttanut.
Sulkeakseni salkuni aukon päätin viime viikolla avata positioiden iShares Core MSCI Europe UCITS ETF:ssä (LSE:SMEA), joka on tarjonnut keskimäärin 16 % vuosituottoa lokakuusta 2022 lähtien.
Tässä on syy.
Vahvoja voittoja odotetaan
On yhä enemmän näyttöä siitä, että sekä yksityis- että ammattisijoittajat ovat menettämässä luottamusta Yhdysvaltain osakkeiden pitkän aikavälin näkymiin. Tämä puolestaan herättää kiinnostusta muilla alueilla ja erityisesti lähempänä kotimaisia yrityksiä.
BNP Paribasin mukaan
Muutos Yhdysvaltain hallinnon talous- ja geopoliittisessa politiikassa yhdistettynä Euroopan puolustus- ja infrastruktuurimenojen huomattavaan kasvuun on saanut monet sijoittajat arvioimaan uudelleen Euroopan investointipotentiaalia.
Voivatko Euroopan osakemarkkinat kuitenkin jatkaa nousuaan? Takuuta ei ole, mutta laaja valikoima analyytikoita antaa luottamuksen sävyn.
Goldman Sachs odottaa STOXX Europe 600 -indeksin tuottavan 8 %:n kokonaistuoton seuraavien 12 kuukauden aikana.
Lähde: Goldman Sachs
Muut kaupunkiennustajat ennustavat vielä suurempia voittoja. UBS ennustaa kokonaistuottoa 11 % vuoden 2026 loppuun mennessä. Deutsche Bank arvioi, että STOXX Europe 600 nousee 15 % ensi vuoden loppuun mennessä.
Ylivoimainen ETF
Valitsin iShares Core MSCI Europe -rahaston hyödyntääkseni tätä mahdollisuutta.
Yksi syy on keskittyminen MSCI Europe -indeksiin. Toisin kuin STOXX Europe 600, se sisältää vain suuria ja keskisuuria yhtiöitä, mikä tarkoittaa, että se voi menestyä vahvemmin epävarmoina aikoina.
On olemassa monia ETF-rahastoja, jotka on suunnattu MSCI Europelle. Mutta tämä iShares-tuote on suurin ja likvidein olemassa oleva, ja sen hallinnoitavien varojen kokonaismäärä on 12,6 biljoonaa euroa. Sillä on myös yksi alhaisimmista jatkuvista hallinnointipalkkioista, 0,12 %.
Lisäksi tämä iShares-tuote on ainoa eurooppalainen rahasto, joka on ylittänyt laajemman MSCI Europe -indeksin joka vuosi vuodesta 2015 lähtien.
Sillä ei ehkä ole yhtä monta omistusta kuin STOXX Europe 600 -rahastoon perustuvalla ETF:llä. Mutta 402:lla se omistaa edelleen riittävän hajautetun joukon osakkeita auttaakseen haltijoitaan hallitsemaan riskejä tehokkaasti ja hyödyntämään valtavan valikoiman kasvu- ja tulomahdollisuuksia.
Omistukset ovat yhtä vaihtelevia kuin ohjelmistokehittäjä SAP ja lääkevalmistaja Novartis, kulutustavarajätti Nestlé ja pankkitähti HSBC.
Lähde: MSCI
ETF:ni tuottaa todennäköisesti pettymyksen, jos kauppasodat kiihtyvät tai inflaatiopaineet kasvavat, mikä laskee osakekursseja. Mutta kun otetaan huomioon vahvat alueelliset näkymät, uskon, että mahdollisuudet merkittävään korkeampaan tuottoon ovat suuremmat kuin riskit.