Kuvan lähde: Getty Images
Kokemukseni mukaan FTSE 250 on loistava paikka ostaa kasvuosakkeita. Games Workshop on vain yksi osake indeksissä, joka on tehnyt minulle paljon rahaa. Se on nyt listattu FTSE 100 -listalla.
Pyrkiessäni löytämään seuraavat osakemarkkinoiden voittajat, törmäsin seuraavaan tehokkaaseen liiketoimintaan. Tästä syystä mielestäni se on vakavan harkinnan arvoinen.
Vahva kannattavuus
Puolustusyhtiöt ovat osoittautuneet pandemian jälkeen parhaiten menestyneiksi kasvuosakkeiksi. Venäjän hyökkäys Ukrainaan alkuvuodesta 2022 herätti alan elpymisen, kun Nato-maat vahvistivat puolustusbudjettiaan vuosien aliinvestointien jälkeen.
Sen jälkeen Lähi-idän konflikti ja kasvava huoli Kiinan ekspansionismista ovat lisänneet puolustustoimia.
QinetiQ (LSE:QQ.), joka on listattu FTSE 250 -listalla, on yritys, joka kukoistaa nykyisessä ilmastossa. Uusimpien taloustietojen mukaan sen tilauskanta saavutti kesäkuussa ennätyksellisen 5 miljardin punnan.
Pääasiassa vahvan osakekurssin nousun vetämänä yhtiö on tuottanut keskimäärin 15 % vuotuisen kokonaistuoton vuodesta 2020 lähtien. Tämä on parempi kuin Ison-Britannian keskisuurten yhtiöiden indeksin 8 % tuotto samalla ajanjaksolla.
QinetiQ tarjoaa laajan valikoiman tuotteita ja palveluita hallituksille ympäri maailmaa. Noin 70 prosenttia sen liikevaihdosta tulee paikallisilta markkinoilta, joilla sillä on vahvat suhteet puolustusministeriöön. Yhtiön kaksi muuta päämarkkina-aluetta ovat Yhdysvallat ja Australia.
Kyber mahdollisuus
Kuten sanoin, QinetiQ:n kokemus kattaa monenlaiset sovellukset ilmassa, merellä ja maalla. Sen toimintaan kuuluu kohdistusjärjestelmien valmistus, robottien toimittaminen ja taisteluhenkilöstön koulutus. Tämä antaa sille monia tapoja hyödyntää kasvavia puolustusbudjetteja ja vähentää riippuvuutta yhdestä alueesta voittojen kasvattamiseksi.
Pidän yrityksestä myös sen kyberturvallisuuden osaamisesta, jota monet muut puolustusosakkeet eivät tarjoa. Tämä on nopeasti kasvava segmentti, kun yksilöiden, ryhmien ja valtion toimijoiden verkkohyökkäykset yleistyvät.
Ison-Britannian kansallisen kyberturvallisuuskeskuksen (NCSC) viimeisimmät tiedot osoittivat “erittäin merkittävien tapausten lisääntyneen 50 prosenttia” viimeisen vuoden aikana. Näitä ovat hyökkäykset, jotka vaikuttavat valtionhallintoon, keskeisiin palveluihin, suureen määrään kansanväestöä tai kansantaloutta.
Tätä taustaa vasten QinetiQ teki 110 miljoonan punnan arvoisia sopimuksia puolustusministeriön kanssa huhti-kesäkuun välisenä aikana. Se on jo merkittävä toimittaja puolustusministeriön uudessa 1,2 miljardin punnan arvoisessa digitaalisten ja IT-ammattipalveluiden (DIPS) viitekehyksessä, joka kestää useita vuosia.
Jatkuva kasvu
Valoisat puolustusmenojen näkymät tarkoittavat, että kaupungin analyytikot odottavat QinetiQ:n jatkuvan kaksinumeroisen tuloskasvun tulevina vuosina. Myös Yhdysvaltojen kunnianhimoisen kustannusleikkauksen ja uudelleenjärjestelyn odotetaan lisäävän tulosta entisestään.
Tilikausi maaliskuuhun… Osakekohtainen tulosVuotuinen kasvu202630,78p18%202734,81p13%202838,27p10%
Luonnollisesti nämä ennusteet sisältävät vaaroja. Puolustussektorilla on kova kilpailu, eikä uusia sopimuksia voida koskaan taata. Epävarmat näkymät Yhdysvaltain puolustusmenoista on toinen asia, jota sijoittajien tulisi harkita. QinetiQ saa lähes viidenneksen liikevaihdostaan Yhdysvalloista.
Uskon kuitenkin, että tällä FTSE 250 -kasvuosakkeella on mitä tarvitaan menestyäkseen viime kädessä erittäin suotuisassa kaupankäyntiympäristössä. Lisäksi QinetiQ-osakkeen hinta-voitto-kasvusuhde (PEG) on 0,9, joten se vaikuttaa minusta aliarvostetulta ja harkitsemisen arvoiselta.