Kuvan lähde: Getty Images
Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) voivat olla joitain houkuttelevimmista osinkojen osakkeista. Kun asiat sujuvat hyvin, ne voivat tarjota sijoittajille aitoja passiivisia tuloja vuokratulta kiinteistöltä.
REIT: llä on usein korkeat osinkojen tuotot rajoitettujen kasvunäkymien seurauksena. Mutta 8%: n tuotto REIT Regional (LSE: RGL) voisi tarjota sijoittajille molempien maailmojen parhaat puolet.
Muista, että verokäsittely riippuu kunkin asiakkaan yksittäisistä olosuhteista ja siihen voi tulla muutoksia tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on annettu vain tietotarkoituksiin. Sitä ei ole tarkoitus olla, se ei ole minkäänlaista verotusneuvoja.
Salkku
Yksi tärkeimmistä asioista minkä tahansa yrityksen kanssa on tarjonta- ja kysyntäyhtälö. Joko ohjelmisto tai kiinteistöt, joten kyky kerätä korkeat hinnat.
Monet REIT keskittyvät ymmärrettävästi aloille, joilla kysyntä on vahvaa. Yksi viime vuosien näkyvimmistä esimerkeistä on ollut kaupat ja teollisuusjakelu.
Alueellinen REIT puolestaan keskittyy yhtälön toiselle puolelle. Toimistot, erityisesti korkealaatuiset toimistot ‘luokka A’, ovat viime aikoina olleet muodissa, mutta tämä tarkoittaa, että tarjonta on heikko.
Toimiston rakentaminen Yhdistyneessä kuningaskunnassa on vähintään 10 vuotta, mikä tarkoittaa suotuisaa yhtälöä parhaiden varojen omistajille. Ja alueellisella REIT: llä on M25: n ulkopuolella sijaitsevia toimistoja.
Kasvu
Nykyinen REIT -alueellinen REIT -taso on vajaat 80%, mikä on alhainen verrattuna muihin REIT: iin. Mutta se antaa yritykselle selkeän laajuuden tulevalle kasvulle.
Syynä alhaiseen ammatin tasoon on, että jotkut sen ominaisuuksista ovat vanhempia ja vähemmän houkuttelevia vuokralaisille. Mutta yritys etsii parhaillaan strategiaa päästäkseen eroon ja sijoittaa toisiin.
Kasvu on yleensä REIT: n haaste. Sijoittajille tuottamansa käteisvarojen jakaminen tarkoittaa, että laajennus on rahoitettava velan tai pääoman kautta.
Siksi Capex de REIT: n ydinaloite voisi antaa sille joitain epätavallisia kasvun näkökulmia. Ja yhdistettynä 8%: n osinkotuotoon, tämä voi olla houkutteleva ehdotus sijoittajille.
Riskejä
Yksi asia, joka on otettava huomioon REIT -alueella, on se, että yrityksellä on viime aikoina ollut joitain vuokrasopimuksia. Tämä todennäköisesti lisää vuokratuloja vuonna 2025.
Yleensä tämä on ollut seurausta, että yritykset siirtyvät suurempiin tiloihin tai liikkuvat. Joten vaikka se ei ole ihanteellinen, se on osa sen liiketoiminnan normaalia kulkua, jolle sijoittajat on varauduttava.
Siihen ei ole paljon tekemistä, mutta sijoittajien on varmistettava, että he saavat riittävän hyvän palautuksen perustellakseen luontaisen riskin. Ja keskeinen osa tätä on osinko.
Viimeisimpien tulosten mukaan 5P: n väliaikainen osinko toimenpidettä kohden on sen tulot. Siksi yrityksen tulisi pystyä ylläpitämään sijoittajiensa tuotot pyrkiessään turvaamaan työttömiä rakennuksiaan.
Passiivinen tulo
Mielestäni sijoittajien, jotka etsivät passiivisia tuloja, tulisi tarkastella REIT: tä. Mutta joskus parhaat mahdollisuudet eivät ole ilmeisimmissä paikoissa.
Toimistoala on hyvä esimerkki. Mutta A -luokan kiinteistöjen puute ja uusien rakennusten puute tekevät siitä mielenkiintoisen mahdollisuuden, että sijoittajat voidaan jättää huomiotta.
Tämän päivän hinnoilla 1 000 puntaa osta 823 osaketta alueellisessa REIT: ssä, riittävän voittamaan 80 puntaa vuodessa osinkoina. Ja mielestäni hän on hyvä ehdokas lisäämään monipuolistamista passiiviseen tulokantaan.