Kuvan lähde: Getty Images
Osakkeet ja osakkeet ISA:n määräaika on 5. huhtikuuta. Miljoonat britit käyttävät verotehokasta sijoituskäärettä joka vuosi. Jos palaamme vuoden 2025 ensimmäiseen kaupankäyntipäivään (7. huhtikuuta) ja oletamme, että sijoittaja sijoitti 10 000 punnan kertasumman FTSE 100 -osakkeisiin, missä tilanne olisi tänään?
Suuret voitot
ISA-vuosi alkoi vuonna 2025 samaan aikaan rahoitusmarkkinoiden suuren murroksen kanssa, joka johtui huolista Yhdysvaltojen tulleista. Tämän seurauksena FTSE 100 avautui 7. huhtikuuta 7 699 pisteessä. Kuukautta myöhemmin kauppa käytiin yli 8 600 pisteen, mikä merkitsi voimakasta elpymistä jännitteiden laantuessa.
Markkinat ovat nyt 10 255 pistettä, 33,2 % enemmän alle vuodessa. Tämä on varsin merkittävä tilasto, ja se tarkoittaisi, että sijoittajalla olisi 3 320 punnan realisoitumaton voitto. Tämä on kuitenkin selvästi historiallisen tuottoprosentin yläpuolella. Jos henkilö olisi päättänyt laittaa 10 000 puntaa ISA:han vain kuukautta myöhemmin, tuotto olisi ollut 19,2 %.
Suorituskyky edellyttää, että varat on sijoitettu indeksiseurantaan. Todellisuudessa olisi voitu käyttää aktiivisempaa osakevalintaa, mikä olisi johtanut vieläkin suurempaan tuloksen vaihteluun. Esimerkiksi suuren allokoinnin saaminen Fresnillolle olisi tuottanut 280 % voittoa. Toisaalta mikä tahansa raskas painotus Autotraderille olisi menettänyt 34 prosenttia.
ensi vuonna
Vuoden 2026 ISA:n määräaika on alle kuukauden päässä. Joten on järkevää alkaa etsiä mahdollisuuksia. Tietysti, jos sijoittajalla on nyt vapaata rahaa ja hän on käyttänyt vain 10 000 puntaa nykyisestä allokaatiosta, on tilaa ostaa nyt, sillä raja on 20 000 puntaa. Mutta jos joku on jo saavuttanut enimmäisrajan, hänen on odotettava huhtikuuhun.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Yksi osake, josta pidän, on NatWest Group (LSE: NWG). Osake on jäänyt kiinni viimeaikaisesta laajasta markkinamyynnistä, mutta en usko, että yhtiö on alttiina Lähi-idän tilanteelle. Siksi tämä voi olla lyhytaikainen pudotus eikä jotain vakavampaa.
Itse asiassa, jos energian hinnat pysyvät korkeina, se voi lisätä Yhdistyneen kuningaskunnan inflaatiota ja saada Englannin keskuspankin nostamaan korkoja. Tämä nostaisi NatWestin nettokorkomarginaalia, mikä voisi kasvattaa voittoja myöhemmin tänä vuonna.
Ilman tätäkin tekijää ensi vuoden näkymät näyttävät lupaavilta. Viime kuussa se ilmoitti ostavansa varainhoitajan Evelyn Partnersin. Tämä on suurin sopimus vuosikymmeniin ja osoittaa selkeää vauhtia laajentua edelleen tällä alalla. Varainhoitoyrityksillä on tyypillisesti korkeammat katteet ja vakaammat tulot.
Riskit kuitenkin säilyvät. Fintech Revolut on juuri hankkinut pankkitoimiluvan Isossa-Britanniassa. Se korostaa kilpailun lisääntymistä ja pyrkii ottamaan markkinaosuutta perinteisemmiltä yrityksiltä, kuten NatWest Groupilta. Tästä huolimatta uskon, että sitä voisi harkita ISA:lle ensi vuonna.