Kuvan lähde: Getty Images
Pysyminen käytävän viimeisimmistä näkemyksistä voi olla sen arvoinen harjoitus. Joskus ne merkitsevät mahdollisuuksia, jotka kannattaa tutkia. Ota esimerkiksi Koth (LSE: Koo). Tämä on melkein Centava -toiminta, joka lainataan tällä hetkellä selvästi sen paikan alapuolella, jossa analyytikot ajattelevat tapahtuvan 12 kuukauden kuluessa.
Katsotaanpa tarkkaan tätä pientä pääoman osakekantaa tutkan alla.
Digitaalinen mielenterveysalusta
Koth on johtava nuorten digitaalisten mielenterveyspalvelujen tarjoaja. Sen alusta tarjoaa tukea, terapiaa ja hyvin being -työkaluja kouluille, terveysjärjestelmille ja julkisille elimille.
NHS England -tietojen mukaan se on nyt suurin 18 -vuotiaiden lasten mielenterveystuen tarjoaja. KOTH: lla on myös kasvava läsnäolo Yhdysvalloissa, missä hänellä on sopimus tarjoamaan online -mielenterveyspalveluita kaikille Kalifornian 13–25 -vuotiaille asukkaille.
Syy, jonka viitan Kothiin penniäkään toimintaan “melkein”, johtuu siitä, että sen markkina -arvo on pieni 50 miljoonaa puntaa, mutta se ei lainaa senttiä. Jokainen toiminta maksaa 140 pp (1,40 puntaa).
Pidän asioista
Ensi silmäyksellä on useita asioita, joista pidän täällä. Aluksi Koth käyttää digitaalista alusta, jolla on toistuvia tuloja. Nämä voivat olla paljon kannattavampia, jos tietty asteikko saavutetaan.
Toiseksi yritys toimii kasvavilla markkinoilla. Nykyään nuoret kärsivät valitettavasti enemmän mielenterveysongelmia useiden tekijöiden vuoksi, mukaan lukien riippuvuus sosiaalisista verkostoista ja epävarmoista työllisyysperspektiivistä. Tämän seurauksena KOTH -palveluiden kysynnän tulisi kasvaa ajan myötä.
Se tosiasia, että yritys pystyi varmistamaan Kalifornian kanssa tehdyn sopimuksen, korostaa sen alustalle (nimeltään Soluna) luottamusta. Hän on saavuttanut yli 130 000 nuorta, 58 maakunnassa, vain 18 kuukauden kuluessa käynnistyksen jälkeen. Ja se on edelleen matkalla ylittämään Kalifornian terveys- ja hoitoministeriön tavoitteet vuoteen 2025 mennessä.
Tulevaisuutta kohti on mahdollista, että muut valtiot voivat omaksua alustan edistäen merkittävästi pitkän aikavälin kasvua. Hän työskentelee jo New Jerseyn kanssa ja laajentaa tarjoamiaan palveluita. Hän on matkalla käynnistämään Solunan Yhdistyneessä kuningaskunnassa vuonna 2026.
Lopuksi, saldo on vahva, 15,3 miljoonan punnan netto käteisellä ja YK: n hallittu asennus on 9,5 miljoonaa dollaria.
Valtavan potentiaalin, juoksijat sanovat
Negatiivien suhteen näen täällä pari asiaa. Yksi on se, että yritys on investoinut voimakkaasti suoramarkkinointiin Kaliforniassa lisäämään käyttäjän tietoisuutta. Ensimmäisellä puoliskolla tämä johti bruttomarginaalin puristumiseen ja mukautetun käyttökauden suureen laskuun (enintään 1,6 miljoonaa puntaa 7,8 miljoonasta puntaan). Myöhempi veroton tappio oli 1,3 miljoonaa puntaa.
Näiden sijoitusten avulla asioiden odotetaan paranevan toisella puoliskolla. Mutta tämä osoittaa, että yrityksen kannattavuus on tässä vaiheessa melko epävarma. Ja tällä hetkellä tulojen kasvusta ei ole paljon ennustetta seuraavan kahden vuoden aikana.
Toinen riski on Kalifornian keskeinen sopimus. Jos tätä ei uusita vuonna 2027, se olisi suuri isku.
Loppujen lopuksi ensimmäisen linjan kasvun alhainen taso ei houkuttele minua, joten en sijoita. Mutta on syytä huomata, että Canaccord Genuity ja Berenberg Bank pitivät osto -luokituksia osakkeissa tällä viikolla.
Ja vaikka he alensivat hintatavoitteitaan, nämä ovat silti merkittävästi yli osakkeiden nykyisen hinnan. Itse asiassa Berenbergin tavoite on 207% korkeampi!
Tämän perusteella pieni pääomavarasto voi olla enemmän tutkimusta.