Kuvan lähde: Getty Images
Viimeisten 10 kalenterivuoden aikana FTSE 100 -indeksi on tuottanut vajaat 9 % vuodessa, kun osingot huomioidaan. Se ei ole huono tuotto.
Sijoittajat olisivat kuitenkin pärjänneet paljon paremmin indeksiin kuuluvalla sijoitusrahastolla. Viimeisen vuosikymmenen aikana tämä tuote on palannut noin 25 % vuosittain.
Loistava pitkän aikavälin sijoitus
Tarkoitan Polar Capital Technology Trustia (LSE: PCT). Tämä on tuote, joka on keskittynyt Lontoon sijoitusrahastoyhtiön Polar Capitalin hallinnoimiin teknologiaosakkeisiin.
Kymmenen vuotta sitten sen kauppa oli noin 55 p. Tänään sen osakkeen hinta on kuitenkin noin 503 penniä.
Tämä tarkoittaa, että jokainen, joka osti 10 vuotta sitten ja piti sitä pitkään, on ansainnut noin yhdeksän kertaa rahansa. Tämä on aivan loistava tuotto: olisit voinut muuttaa 5 000 punnan sijoituksen noin 45 000 puntaa.
Kannattaako käydä katsomassa vuonna 2026?
Onko tämä luottamus harkitsemisen arvoinen tänään? Luulen niin.
Alla olevassa taulukossa on 10 suurinta omistusta vuoden 2025 lopussa. Pidän listasta, että siellä on paljon altistumista siruille (Nvidia, Broadcom, AMD, TSMC) ja sirujen valmistuslaitteiden osakkeille (Lam Research, KLA).
Uskon, että nämä osakkeet pärjäävät hyvin tulevina vuosina. Niiden pitäisi hyötyä, kun Amazonin, Alphabetin ja Metan kaltaiset yritykset investoivat voimakkaasti tekoälyinfrastruktuuriin ja maailmasta tulee digitaalisempi.
Lähde: Polar Capital
Omistuksia syvemmälle tarkasteltuna salkussa oli lokakuun lopussa todella mielenkiintoisia nimiä (tuoreimmat tiedot kokonaisista salkkuomistuksista). Esimerkkejä tästä ovat Taser-valmistaja Axon Enterprise, tekoälyn voimalaitos Palantir, datakeskusten jäähdytysasiantuntija Vertiv ja nopeasti kasvava sijoitusalusta Robinhood Markets.
Tietenkin on mahdollista, että näitä nimiä on myyty lokakuun lopusta lähtien. Mutta se näyttää sinulle, minkä tyyppisiä innovatiivisia yrityksiä salkussa on.
Toinen asia, josta pidän tässä luottamuksessa, on se, että sillä käydään tällä hetkellä kauppaa lähes 10 prosentin alennuksella nettovarallisuusarvostaan (NAV). Toisin sanoen jokainen, joka ostaa nyt, saa pääsyn korkealaatuisten teknologiaosakkeiden koriin merkittävällä alennuksella.
Riskit ja maksut
Tietenkin tämän tuotteen kanssa on otettava huomioon monia riskejä. Yksi on alakohtainen lähestymistapa.
Vaikka salkku on osaketasolla hyvin hajautettu, se ei ole kovin hajautettu sektoritasolla (vaikka salkussa on osakkeita, jotka eivät ole puhtaita teknologiaosakkeita). Siksi, jos teknologiasektori romahtaisi (tai yksinkertaisesti menisi mihinkään), tämä luottamus todennäköisesti toimisi heikommin.
Merkittävä altistuminen siruille on toinen harkittava riski. Tämä tekniikan alue on historiallisesti ollut epävakaa.
Palkkioiden osalta juoksevat kulut ovat 0,77 %. Se on suhteellisen korkea.
Tässä tilassa on joitain muita tuotteita, joilla on alhaisemmat hinnat. Esimerkki tästä on iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF (sen palkkiot ovat vain 0,15 %).
Kuitenkin kaiken kaikkiaan näen tässä tuotteessa melkoisen houkuttelevuuden. Mielestäni kannattaa harkita monipuolista salkkua.